首页
财务会计
医药卫生
金融经济
考公考编
外语考试
学历提升
职称考试
建筑工程
IT考试
其他
登录
金融经济
某1年期零息债券的年收益率为16.8%。假设债务人违约后的违约损失率为80%。若1年期的无风险年收益率为6%,则根据KPMG风险中性定价模型得到上述债券在...
某1年期零息债券的年收益率为16.8%。假设债务人违约后的违约损失率为80%。若1年期的无风险年收益率为6%,则根据KPMG风险中性定价模型得到上述债券在...
admin
2020-12-24
60
问题
某1年期零息债券的年收益率为16.8%。假设债务人违约后的违约损失率为80%。若1年期的无风险年收益率为6%,则根据KPMG风险中性定价模型得到上述债券在1年内的非违约概率约为()。
选项
A. 0.02
B. 0.12
C. 0.88
D. 0.98
答案
C
解析
零息债券的回收率=1-违约损失率=1-80%=20%。设P为该债券1年内的非违约概率,根据KPMG风险中性定价模型有,P(1+16.8%)+(1-P)(1+16.8%)X20%=1+6%,则可计算出P≈0.88。
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/4CTKKKKQ
相关试题推荐
可持续增长率的假设条件有()A:公司的资产使用效率将维持当前水平B:公司的销售净利率将维持当前水平,并且可以涵盖负债的利息C:公司保持持续不变的红利发放政策
在估计可持续增长率时,通常假设内部融资资金的主要来源是()。A:净资本B:留存收益C:增发股票D:增发债券
假设一家公司的财务信息如下:总资产1000万元;总负债600万元;所有者权益4000万元;销售收入1500万元;净利润100万元;股息分红30万元。...
受政策法规影响较大的企业,其风险较小。()
区域风险一般由区域自然条件、社会条件等导致,因而只需从外部因素分析区域风险即可。()
汽车、房地产、公路等行业的快速发展,直接拉动了钢铁、水泥等上游产业的繁荣,这个例子说明了产业结构对于行业风险的影响。()
行业风险是指由于一些不确定因素的存在,导致对某行业生产、经营、投资或授信后偏离预期结果而造成损失的可能性。()
行业风险评估表采用的是行业风险分析框架,将所有风险分为7类,每类包含低、中、高3个级别。()
在世界著名金融杂志《欧洲货币》提出的计算国别风险的方法中,关于计算公式A-[A/(B-C)]*(D-C)的说法,正确的有()A:A是范畴权重B:B是范围内的最
在进行国别风险分析时,可以将国别风险细化为一国的()A:政治外交环境范畴B:经济金融环境范畴C:制度运营环境范畴D:社会安全环境范畴E:文化艺术环境范畴
随机试题
男性,45岁。无痛颈部淋巴结肿大伴发热、消瘦、盗汗1个月余,化验Hb120g/L
下列正畸治疗不是成人辅助性正畸治疗的是 A.修复前的小范围牙移动 B.牙列中
横道图法和网络图法在工程管理中常常作为( )的方法。
给休克病人快速大量输血补液时,掌握量和速度,根据哪一项指标可靠
科学的基本面分析,通常第一个步骤应该是()。
有胶束与临界胶束浓度特性的是
定期成本计算包括( )。 A.单位客运支出计算 B.单位货运支出计算
商业银行经济资本配置的作用主要体现在()方面。A.资产管理和负债管理B.风险定价和绩效考核C.资本金管理和负债管理D.流动性管理和绩效考核
男性,25岁,活动时突感右胸部撕裂样痛。查体:大汗淋漓惊恐状,气促,气管左偏,叩诊右胸空瓮音,右侧呼吸音消失。该患者最可能的诊断为A.胸腔积液B.大叶性肺
企业的应付款来源于()。A:专用发票B:普通发票C:其他应付单D:其他应收单