首页
财务会计
医药卫生
金融经济
考公考编
外语考试
学历提升
职称考试
建筑工程
IT考试
其他
登录
财务会计
假定无收益的投资资产的即期价格为S0,T是远期合约到期的时间,r是以连续复利计算
假定无收益的投资资产的即期价格为S0,T是远期合约到期的时间,r是以连续复利计算
Loveyou
2020-05-20
68
问题
假定无收益的投资资产的即期价格为S0,T是远期合约到期的时间,r是以连续复利计算的无风险年利率,F0是远期合约的即期价格,那么当( )时,套利者可以在买入资产同时做空资产的远期合约。[2014年5月真题] A. F0>S0erT B. F0<S0erT C. F0≤S0erT D. F0=S0erT
选项
答案
A
解析
在无套利市场,如果两种金融资产未来的现金流完全相同(称为互为复制),则当前的价格必相同,即F0=S0erT。如果市场价格与理论价格不一致,则在有效市场中存在着套利机会。假设F0>S0erT,则市场参与者愿意借入S0现金买入一单位标的资产,同时持有一单位标的资产的期货空头,在到期日T时,交割期货头寸,可以盈利F0-S0erT。这种盈利促使市场中套利者不断重复这种操作,直到F0=S0erT,套利机会消失为止。
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/CndpKKKQ
相关试题推荐
对教育投资的私人收益进行估计的选择性偏差表现为() A.低估了上大学的人通过上
根据人力资本投资理论,关于在职培训的说法,正确的是() A.在职培训的成本应当
资产阶级共和国方案在中国行不通的原因从民族资产阶级自身来看是( )。 A、民
1905年至1907年间发生的资产阶级革命派与改良派的论战,也暴露了革命派在思想
袁世凯窃夺辛亥革命的果实之后,建立了代表大地主和买办资产阶级利益的北洋军阀反动政
太平天国起义虽然失败了,但它是19世纪中叶亚洲民族解放运动中时间最长、规模最大、
近代中国半殖民地半封建社会的主要矛盾是( )。 A、资产阶级和无产阶级的矛盾
南京临时政府是一个资产阶级共和国性质的革命政权,表现在( )。 A、在人员构
以孙中山为首的资产阶级革命派发动“二次革命”的主要原因是( )。 A、反对“
中国各民主党派形成时的社会基础主要是( )。 A、工人阶级 B、城市小资产
随机试题
在影响利率水平的因素中,决定利率水平的基本因素是()。 A、货币资金的供求关系
关于动物肌内注射给药,叙述错误的是 A.用于注射刺激性较强或难以吸收的药物
最早记载“海藻主瘿气”的是 A、《难经》 B、《山海经》 C、《小品方
当今世界,文化与经济、政治相互交融,在综合国力竞争中的地位和作用越来越突出。加大
右边的四个平面图形中,只有一个是由左边的四个图形拼合而成的,请选出。
可摘局部义齿基托与天然牙的接触关系,不正确的是
治疗牙痛的主穴是A:合谷、地仓、上关B:合谷、颊车、上关C:太冲、地仓、下关D:合谷、颊车、下关E:外关、颊车、下关
小陷胸汤和枳实薤白桂枝汤组成中均有的是A.半夏B.瓜蒌C.黄连D.枳实E.厚朴
生石灰用于A.温度计消毒B.自来水消毒C.空气消毒D.新生儿滴眼预防淋病奈瑟菌感染E.排泄物消毒
治疗猩红热时抗生素首选A:头孢曲松B:青霉素C:阿米卡星D:万古霉素E:庆大霉素