2. 外语考试
  3. 按照资本资产定价模型，假定市场期望收益率为15%，无风险利率为8%；XYZ证券的

按照资本资产定价模型，假定市场期望收益率为15%，无风险利率为8%；XYZ证券的

恬恬2020-05-20  3
问题 按照资本资产定价模型，假定市场期望收益率为15%，无风险利率为8%；XYZ证券的期望收益率为17%，XYZ的贝塔值为1.25。下列说法正确的是（　　）。A、XYZ被高估B、XYZ价格合理C、XYZ的阿尔法值为-0.25%D、XYZ的阿尔法值为0.25%
选项
答案D
解析由资本资产定价模型可得：E（R）=8%+1.25（15%-8%）=16.75，实际的期望收益率=17%。所以α=17%-16.75%=0.25%，XYZ被低估了。
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