首页
财务会计
医药卫生
金融经济
考公考编
外语考试
学历提升
职称考试
建筑工程
IT考试
其他
登录
财务会计
假设某企业信用评级为B,对其项目贷款的年利率为10%。根据历史经验,企业违约后此
假设某企业信用评级为B,对其项目贷款的年利率为10%。根据历史经验,企业违约后此
天天题库
2019-12-17
46
问题
假设某企业信用评级为B,对其项目贷款的年利率为10%。根据历史经验,企业违约后此类项目贷款的回收率平均为30%。若同期信用评级为AAA企业的同类项目贷款年利率为5%,则根据KPMG风险中性定价模型,该信用评级为B企业的1年期违约概率约为( )。
选项
A. 5.0%B. 8.0%C. 7.0%D. 6.5%
答案
D
解析
根据风险中性定价原理,无风险资产的预期收益与不同等级风险资产的预期收益是相等的,即P1(1+K1)+(1-P1)×(1+K1)×θ=1+i1。其中,P1为期限1年的风险资产的非违约概率,(1-P1)即其违约概率;K1为风险资产的承诺利息;θ为风险资产的回收率,等于“1-违约损失率”;i1为期限1年的无风险资产的收益率。代入数值列出以下方程:P×(1+10%)+(1-P)×(1+10%)×30%=1+5%,得P≈93.5%,1-P=6.5%。
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/wAWEKKKQ
相关试题推荐
某企业属于加计抵减行业,2019年6月该企业取得不含增值税销售额500万元,当月
某生产企业(具有出口经营权)为增值税一般纳税人,2019年4月外购原材料取得的增
根据企业涉税会计核算的有关规定,下列关于“递延所得税资产”的涉税处理,表述不正确
某企业2018年10月份欠缴的增值税60000元一直未缴纳。当年11月份该企业增
某企业为增值税一般纳税人,12月购进货物,均取得增值税专用发票,发生可抵扣的进项
某企业为增值税一般纳税人,11月15日通过银行转账上缴10月应纳的增值税税额34
2019年4月某企业外购一幢办公楼,取得增值税专用发票上注明价款600万元、增值
某外贸企业(增值税一般纳税人)10月进口一批小汽车,关税完税价格折合人民币500
甲家电生产企业(增值税一般纳税人)2019年6月向乙商场销售一批家电,货物发出时
企业本年度发生的调整以前年度损益的事项,应通过“以前年度损益调整”科目核算,经过
随机试题
企业所得税法规定,纳税人发生年度亏损的,可以用下一纳税年度的所得弥补,但延续弥补
患者,男性,28岁,确诊为急性淋巴细胞白血病,经VLDP方案治疗后完全缓解,下一
2014年末,某市住房总量为5000万m2,其中经济适用住房400万m2,商品住
下列不属于绿色食品特点的是()。
关于坏账发生说法正确的有()。
项目监理机构应审查施工单位报审的施工组织设计,符合要求时,应由( )签认。
下列属于抑制尿酸生成的药物是A.糖皮质激素B.别嘌醇C.非甾体抗炎药D.秋水仙碱E.苯溴马隆
不能通过垂直传播的病原体为A:人类免疫缺陷病毒(HIV)B:乙型肝炎病毒(HBV)C:梅毒螺旋体D:流行性乙型脑炎病毒E:风疹病毒
采用电子招标投标时,在投标截止时间前可提取投标文件的是()。A.招标人B.投标人C.招标办公室D.招标监督机构
下列关于电子支付的说法中,错误的是( )。 A.电子商务当事人应当采用电子支付方式支付价款B.电子支付服务提供者应当确保电子支付指令的完整性、一致性、可跟