某投资者买入50万欧元,计划投资3个月,但又担心期间欧元对美元贬值,该投资者决定利用欧元期货进行空头套期保值(每张欧元期货合约为12.5万欧元)。3月1日...

admin2020-12-24  23

问题 某投资者买入50万欧元,计划投资3个月,但又担心期间欧元对美元贬值,该投资者决定利用欧元期货进行空头套期保值(每张欧元期货合约为12.5万欧元)。3月1日,外汇即期市场上以EUR/USD=1.3432购买50万欧元,在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR/USD=1.3450.6月1日,欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120,期货市场上以成交价格EUR/USD=1.2101买入对冲平仓,则该投资者()。

选项 A.盈利1850美元
B.亏损1850美元
C.盈利18500美元
D.亏损18500美元

答案A

解析即期市场上:3月1日,购买50万欧元,付出=1.3432×50万=67.16万(美元):6月1日,卖出50万欧元,得到:1.2120×50=60.6万(美元)共计损失6.56万美元期货市场上:卖出价格比买入价格高(1.3450-1.2101)=0.1349,即1349点,每点的合约价值为12.5美元,4手合约共获利:12.5×4×1349=6.745万(美元)综合来说,该投资者盈利0.185万美元。
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