假定目前市场上l年期零息国债的收益率为10％，1年期信用等级为B的零息债券的收益率为15．8％，且假定此类债券在发生违约的情况下，债券持有者本金或利息的回...

admin2020-12-24 24

问题假定目前市场上l年期零息国债的收益率为10％，1年期信用等级为B的零息债券的收益率为15．8％，且假定此类债券在发生违约的情况下，债券持有者本金或利息的回收率为0，则根据风险中性定价原理，上述风险债券的违约概率约为（　　）。

选项 A.2．5％
B.5％
C.10％
D.15％

答案B

解析假设一旦违约，债券持有人将一无所有，即回收率0=0，则上述评级为B的零息债券在1年内的违约概率：P=1-(1+10％)／(1+15．8％)=1-0．95=0．05。

转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/2PACKKKQ

相关试题推荐

信用证支付方式的主要特点描述错误的是()。A.信用证是一项独立文件B.开证申请人是信用证第一付款人C.开证行是信用证第二付款人D.信用证业务处理的是单据
下列关于债券回购的说法中，有误的一项是()。A.债券回购的最长期限为1年，利率由双方协商确定B.债券回购是商业银行短期借款的重要方式，它还包括质押式回购与
下列关于同业拆借市场的说法，错误的是()。A.同业拆借市场是银行等金融机构间的短期资金借贷市场B.同业拆借市场资金融通的期限较短C.同业拆借的潜在信用
下列关于存款的说法正确的是()。A.定活两便储蓄存款的利率要比活期存款低B.个人通知存款可以按照储户需要随时支取C.教育储蓄存款的利息征税税率为5％
商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财计划是()。A.非保本浮动收益理财计划B
根据《商业银行信用卡业务监督管理办法》规定，向符合条件的同一申请人核发学生信用卡的发卡银行不得超过()。A.四家B.三家C.两家D.一家
浮动利率相对于固定利率。具有的优点不包括()。A.能够灵活反映市场上资金供求状况B.能够根据资金供求随时调整利率水平C.有利于缩小利率市场波动所造成的
财务公司发行金融债券是指财务公司为改善资产负债结构，通过发行金融债券融入资金的行为。（）
我国商业银行的核心一级资本项目包括（）。A.重估储备、一般准备、优先股、可转换债券、未分配利润B.注册资本、经济资本、资本公积、一般准备、未分配利润C.
同业拆借应遵守相互自愿、恪守信用的原则，利率和期限均由拆借双方在协商一致的基础上签订合同确定，但期限最长不得超过（）个月。A.1B.2C.3D.4

随机试题

某电场的电场线和等势面如图所示，图中实线表示电场线，虚线表示等势线，过a,b两等
关于职业化管理，正确的说法是（）。
患儿，6个月。需给予复方甘草合剂（成人量为l0ml），按Fried\'s公式应选择
1%麻黄素液的主要目的A.松弛平滑肌减轻鼻肺反射B.收缩鼻黏膜抑制腺体分泌C.收缩血管降低通透性D.收缩鼻黏膜改善鼻通气和鼻窦引流E.收缩血管减轻炎症反
初产妇，25岁。低位产钳分娩，胎儿娩出后即出现阴道持续流血600ml，色鲜红，血压90/50mmHg，心率100次/分，子宫收缩良。最适宜的处理是A.注射缩宫素
可反映左右心室去极过程的是A.P波B.QRS波群C.T波D.PR间期E.ST段
化学药、中成药处方，每张处方不得超过几种药品A:3B:4C:5D:6E:7
关于项目监理机构组织形式的说法，正确的是()。A.矩阵制监理组织形式的优点是纵横向协调工作量小B.直线职能制监理组织形式的优点是信息传递路线短C.直线制监理
水利工程质量事故发生后，当事方应立即报（）单位，同时按隶属关系报上级部门。A.项目法人、设计B.项目法人C.项目法人、监理D.监理、设计
零售风险暴露需同时具有如下特征：债务人是一个自然人；笔数多，单笔金额小。（）

假定目前市场上l年期零息国债的收益率为10％，1年期信用等级为B的零息债券的收益率为15．8％，且假定此类债券在发生违约的情况下，债券持有者本金或利息的回...

信用证支付方式的主要特点描述错误的是()。A.信用证是一项独立文件B.开证申请人是信用证第一付款人C.开证行是信用证第二付款人D.信用证业务处理的是单据

下列关于债券回购的说法中，有误的一项是()。A.债券回购的最长期限为1年，利率由双方协商确定B.债券回购是商业银行短期借款的重要方式，它还包括质押式回购与

下列关于同业拆借市场的说法，错误的是()。A.同业拆借市场是银行等金融机构间的短期资金借贷市场B.同业拆借市场资金融通的期限较短C.同业拆借的潜在信用

下列关于存款的说法正确的是()。A.定活两便储蓄存款的利率要比活期存款低B.个人通知存款可以按照储户需要随时支取C.教育储蓄存款的利息征税税率为5％

商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财计划是()。A.非保本浮动收益理财计划B

根据《商业银行信用卡业务监督管理办法》规定，向符合条件的同一申请人核发学生信用卡的发卡银行不得超过()。A.四家B.三家C.两家D.一家

浮动利率相对于固定利率。具有的优点不包括()。A.能够灵活反映市场上资金供求状况B.能够根据资金供求随时调整利率水平C.有利于缩小利率市场波动所造成的

财务公司发行金融债券是指财务公司为改善资产负债结构，通过发行金融债券融入资金的行为。（）

我国商业银行的核心一级资本项目包括（）。A.重估储备、一般准备、优先股、可转换债券、未分配利润B.注册资本、经济资本、资本公积、一般准备、未分配利润C.

同业拆借应遵守相互自愿、恪守信用的原则，利率和期限均由拆借双方在协商一致的基础上签订合同确定，但期限最长不得超过（）个月。A.1B.2C.3D.4

某电场的电场线和等势面如图所示，图中实线表示电场线，虚线表示等势线，过a,b两等

关于职业化管理，正确的说法是（）。

患儿，6个月。需给予复方甘草合剂（成人量为l0ml），按Fried\'s公式应选择

1%麻黄素液的主要目的A.松弛平滑肌减轻鼻肺反射B.收缩鼻黏膜抑制腺体分泌C.收缩血管降低通透性D.收缩鼻黏膜改善鼻通气和鼻窦引流E.收缩血管减轻炎症反

初产妇，25岁。低位产钳分娩，胎儿娩出后即出现阴道持续流血600ml，色鲜红，血压90/50mmHg，心率100次/分，子宫收缩良。最适宜的处理是A.注射缩宫素

可反映左右心室去极过程的是A.P波B.QRS波群C.T波D.PR间期E.ST段

化学药、中成药处方，每张处方不得超过几种药品A:3B:4C:5D:6E:7

关于项目监理机构组织形式的说法，正确的是()。A.矩阵制监理组织形式的优点是纵横向协调工作量小B.直线职能制监理组织形式的优点是信息传递路线短C.直线制监理

水利工程质量事故发生后，当事方应立即报（）单位，同时按隶属关系报上级部门。A.项目法人、设计B.项目法人C.项目法人、监理D.监理、设计

零售风险暴露需同时具有如下特征：债务人是一个自然人；笔数多，单笔金额小。（）