2. 财务会计
  3. 关于国债期货套期保值和基点价值的相关描述，正确的是（　　）。 A． 对冲所需

关于国债期货套期保值和基点价值的相关描述，正确的是（　　）。 A． 对冲所需

昕玥2020-05-20  47
问题 关于国债期货套期保值和基点价值的相关描述，正确的是（　　）。 A． 对冲所需国债期货合约数量=债券组合的基点价值÷[（CTD价格×期货合约面值÷100）÷CTD转换因子] B． 对冲所需国债期货合约数量=债券组合价格波动÷期货合约价格 C． 国债期货合约的基点价值约等于最便宜可交割国债的基点价值除以其转换因子 D． 基点价值是指利率每变化一个基点时，引起的债券价格变动的相对额
选项
答案AC
解析基点价值（BPV）是指利率每变化一个基点（0.01个百分点）引起的债券价格变动的绝对额。由于国债期货合约的基点价值约等于最便宜可交割国债的基点价值除以其转换因子，比较债券组合和国债期货合约的基点价值，可以得到对冲所需国债期货合约数量。其公式如下：对冲所需国债期货合约数量=债券组合价格波动÷期货合约价格波动=债券组合的BPV÷期货合约的BPV=债券组合的BPV÷（CTD价格×期货合约面值÷100）×CTD转换因子。
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/3kdpKKKQ
相关试题推荐
随机试题