首页
财务会计
医药卫生
金融经济
考公考编
外语考试
学历提升
职称考试
建筑工程
IT考试
其他
登录
财务会计
某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应,其当前市场价值为115万港元,且一个
某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应,其当前市场价值为115万港元,且一个
shuhaiku
2019-12-17
65
问题
某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应,其当前市场价值为115万港元,且一个月后可收到6000港元现金红利。此时,市场利率为6%,恒生指数为23000点,3个月后交割的恒指期货为23800点,贝塔系数为1.03。(恒指期货合约的乘数为50港元。不计复利)交易者认为存在期现套利机会,应该先( )。
选项
A.卖出该股票组合,同时买进1张恒指期货合约B.卖出该股票组合,同时卖出1张恒指期货合约C.买进该股票组合,同时卖出1张恒指期货合约D.买进该股票组合,同时买进1张恒指期货合约
答案
A
解析
资金占用115港元,即对应于恒生指数23000点,相应的利息=23000*6%*3/12=345点;红利6000港元等于120个指数点,剩余2个月的利息=120*6%*2/12=1.2点净持有成本点=345-121.2=223.8点,则该远期合约的理论价格=23000+121.2=23121.2点。预期价格上涨,则应买入期货合约,买入期货合约的数量=现货总价值/(期货指点数*每点乘数)*贝塔系数=1150000/(23800*50)*1.03=0.995张。
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/9FkEKKKQ
相关试题推荐
房地产经纪信息包括房源信息、客户信息、房地产市场信息和()。
因房屋买卖构成利害关系的,受让人可以向不动产登记机构提交(),申请查询房屋权属
某公司于2018年3月5日从证券市场购入甲公司股票150000股,作为交易性金
(2018年)重置成本是指按照当前市场条件,重新取得同样一项资产所需支付的现金或
(2018年)下列各项中,企业确认盘盈固定资产初始入账价值所采用的会计计量属性是
(2018年)盘盈固定资产时初始入账价值的计量属性是( )。
企业为应对市场经济环境下生产经营活动面临的风险和不确定性,应高估负债和费用,低估
资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额,或者按照购置时所付出对价的公允价值
(2019年)资产负债表日,企业持有的交易性金融资产的公允价值变动损益应计入投资
(2019年)2018年12月1日,某企业“交易性金融资产——A上市公司股票”借
随机试题
疣性心内膜炎的常发部位是()。 A.二尖瓣 B.三尖瓣 C.肺动脉瓣 D
关于工程保险特征的说法,正确的是()。
我国在未来一段时间内,优化工业结构、抑制产能过剩和重复建设所采取的措施包括(
高压回路上的工作,必须要拆除全部或一部分接地线后始能进行工作者,应征得(
把下面的六个图形分成两类,使每一类图形都有各自的共同特征或规律,分类正确的一项是
共用题干 一般资料:求助者,男性,45岁,公司业务经理。案例介绍:求助者所在公
心肌梗死后心绞痛是不稳定性心绞痛的一种,它是指A.急性心肌梗死发生后1个月内再次出现的心绞痛B.急性心肌梗死后任何时期内出现的心绞痛C.急性心肌梗死后2个月
人参再造丸处方中没有的药物是A:人参B:牛黄C:胆南星D:木香E:天竺黄
单位体积粉体的表面积是A.真密度B.颗粒密度C.松密度D.体积比表面积E.重量比表面积
根据《企业破产法》的规定,不能担任管理人的有( )。A.与债务人有未了结的债权债务关系B.因过失犯罪受过刑事处罚C.现在担任债权人的财务顾问D.曾被吊销相