假设某债券投资组合价值是10亿元，久期12.8，预期未来债券市场利率将有较大波动，为降低投资组合波动，希望降低久期至3.2.当前国债期货报价为110，久期...

admin2020-12-24 58

问题假设某债券投资组合价值是10亿元，久期12.8，预期未来债券市场利率将有较大波动，为降低投资组合波动，希望降低久期至3.2.当前国债期货报价为110，久期为6.4.投资经理应如何操作?

选项 A 卖出低久期债券，买入高久期债券
B 卖出高久期债券，买入低久期债券
C 卖出1364份国债期货
D 买入1364份国债期货

答案AC

解析若通过现货市场操作，投资经理需要通过卖出低久期债券，买入高久期债券来实现调整久期。但通过囯债期货市场将大大提高资金的使用效率，提高交易的速度。若希望将久期降至3.2，则对冲掉的久期=12.8-3.2=9.6；对应卖出囯债期货数量=10亿元*9.6/ (110万元*6.4) =1364份。

转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/BW98KKKQ

相关试题推荐

随机试题

假设某债券投资组合价值是10亿元，久期12.8，预期未来债券市场利率将有较大波动，为降低投资组合波动，希望降低久期至3.2.当前国债期货报价为110，久期...

张先生为了给女儿准备教育储蓄金，在未来的10年里，每年年底都申购10000元的债券型基金，年收益率为8%,则10年后张先生准备的这笔储蓄金为（）元。A、14

王先生将1万元用于投资某项目，该项目的预期收益率为10%,项目投资期限为3年，每年年未支付一次利息，王先生选择了利息再投资，最后一年王先生可以获得本金和利...

某投资者将5000元投资于年息10%、为期5年的债券（按年复利计息），则5年后投资者能获得的投资本金与利息和为（）元。A、7500B、7052.55C、

多元投资组合投资工具适合生命周期的（）阶段。A、探索期B、建立起C、维持期D、高原期

小王今年28岁，孩子刚上幼儿园。下面哪些保险计划适合他（）。A、意外险、寿险B、储蓄险、寿险C、养老险、定期寿险D、养老险、投资型保险

资产组合的收益一风险特征如图所示，下列说法错误的是（)。 A、ρ4对应的资产组合能最有效地降低风险B、ρ4

以下关于现值的说法，正确的是（)A、当给定终值时，贴现率越高，现值越低B、当给定利率及终值时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越高C、在其他条件相同的

关于现值和终值，下列说法错误的是（）。A、随着复利计算频率的增加，实际利率增加，现金流量的现值增加B、期限越长，利率越高，终值就越大C、货币投资的时间越

顾先生希望在5年末取得20000元，则在年利率为2%，单利计息的方式下，顾先生现在应当存入银行（)元。A、19801B、18004C、18182D、1

6年分期付款购物，每年初付200元，设银行利率为10%，该项分期付款相当于购价为（)元的一次现金支付。A、958.16B、1018.20C、1200.6

在一个建设工程项目实施过程中，工作流程组织的范畴包括（　　）。 A.合同处理的

可溶性纤维蛋白单体形成交联纤维蛋白的过程中，参与的凝血因子是 A．因子Ⅻ B

对非批评性性态度的理解不正确的是()。 A．会使求助者不知所措 B．对求助

抵押担保的债权范围可以由当事人自由约定，如果没有约定。抵押担保的范围除了主债权外

左边给定的是纸盒的外表面，下面哪一项不能由它折叠而成？

祛风胜湿止痛的药组是

铺设预制混凝土块路面，在修理平整、调整缝宽后，应用下列哪种材料灌缝？ A.素水

地名可以作为商标使用的情形包括地名（　　）。 A.具有其他含义 B.作为服务

患者，男性，50岁。因胃溃疡穿孔，在全麻下行毕I式胃大部切除、腹腔引流术。术后返回病室，患者已清醒，生命体征稳定，切口敷料干燥，胃肠减压吸出暗红色血性液体...

员工处理与领导的关系时，正确的做法是（）。A.即使知道领导的决策是错误的，也要不折不扣的执行B.对于领导含糊交办的任务，要含糊执行C.如果不同意领导的意见，

假设某债券投资组合价值是10亿元，久期12.8，预期未来债券市场利率将有较大波动，为降低投资组合波动，希望降低久期至3.2.当前国债期货报价为110，久期...

张先生为了给女儿准备教育储蓄金，在未来的10年里，每年年底都申购10000元的债券型基金，年收益率为8%,则10年后张先生准备的这笔储蓄金为（）元。A、14

王先生将1万元用于投资某项目，该项目的预期收益率为10%,项目投资期限为3年，每年年未支付一次利息，王先生选择了利息再投资，最后一年王先生可以获得本金和利...

某投资者将5000元投资于年息10%、为期5年的债券（按年复利计息），则5年后投资者能获得的投资本金与利息和为（）元。A、7500B、7052.55C、

多元投资组合投资工具适合生命周期的（）阶段。A、探索期B、建立起C、维持期D、高原期

小王今年28岁，孩子刚上幼儿园。下面哪些保险计划适合他（）。A、意外险、寿险B、储蓄险、寿险C、养老险、定期寿险D、养老险、投资型保险

资产组合的收益一风险特征如图所示，下列说法错误的是（)。 A、ρ4对应的资产组合能最有效地降低风险B、ρ4

以下关于现值的说法，正确的是（)A、当给定终值时，贴现率越高，现值越低B、当给定利率及终值时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越高C、在其他条件相同的

关于现值和终值，下列说法错误的是（）。A、随着复利计算频率的增加，实际利率增加，现金流量的现值增加B、期限越长，利率越高，终值就越大C、货币投资的时间越

顾先生希望在5年末取得20000元，则在年利率为2%，单利计息的方式下，顾先生现在应当存入银行（)元。A、19801B、18004C、18182D、1

6年分期付款购物，每年初付200元，设银行利率为10%，该项分期付款相当于购价为（)元的一次现金支付。A、958.16B、1018.20C、1200.6

在一个建设工程项目实施过程中，工作流程组织的范畴包括（ ）。 A.合同处理的

可溶性纤维蛋白单体形成交联纤维蛋白的过程中，参与的凝血因子是 A．因子Ⅻ B

对非批评性性态度的理解不正确的是()。 A．会使求助者不知所措 B．对求助

抵押担保的债权范围可以由当事人自由约定，如果没有约定。抵押担保的范围除了主债权外

左边给定的是纸盒的外表面，下面哪一项不能由它折叠而成？

祛风胜湿止痛的药组是

铺设预制混凝土块路面，在修理平整、调整缝宽后，应用下列哪种材料灌缝？ A.素水

地名可以作为商标使用的情形包括地名（ ）。 A.具有其他含义 B.作为服务

患者，男性，50岁。因胃溃疡穿孔，在全麻下行毕I式胃大部切除、腹腔引流术。术后返回病室，患者已清醒，生命体征稳定，切口敷料干燥，胃肠减压吸出暗红色血性液体...

员工处理与领导的关系时，正确的做法是（）。A.即使知道领导的决策是错误的，也要不折不扣的执行B.对于领导含糊交办的任务，要含糊执行C.如果不同意领导的意见，

在一个建设工程项目实施过程中，工作流程组织的范畴包括（　　）。 A.合同处理的

地名可以作为商标使用的情形包括地名（　　）。 A.具有其他含义 B.作为服务