首页
财务会计
医药卫生
金融经济
考公考编
外语考试
学历提升
职称考试
建筑工程
IT考试
其他
登录
金融经济
假设某债券投资组合价值是10亿元,久期12.8,预期未来债券市场利率将有较大波动,为降低投资组合波动,希望降低久期至3.2.当前国债期货报价为110,久期...
假设某债券投资组合价值是10亿元,久期12.8,预期未来债券市场利率将有较大波动,为降低投资组合波动,希望降低久期至3.2.当前国债期货报价为110,久期...
admin
2020-12-24
25
问题
假设某债券投资组合价值是10亿元,久期12.8,预期未来债券市场利率将有较大波动,为降低投资组合波动,希望降低久期至3.2.当前国债期货报价为110,久期为6.4.投资经理应如何操作?
选项
A 卖出低久期债券,买入高久期债券
B 卖出高久期债券,买入低久期债券
C 卖出1364份国债期货
D 买入1364份国债期货
答案
AC
解析
若通过现货市场操作,投资经理需要通过卖出低久期债券,买入高久期债券来实现调整久期。但通过囯债期货市场将大大提高资金的使 用效率,提高交易的速度。若希望将久期降至3.2,则对冲掉的久期=12.8-3.2=9.6;对应卖出囯债期货数量=10亿元*9.6/ (110万元*6.4) =1364份。
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/BW98KKKQ
相关试题推荐
张先生为了给女儿准备教育储蓄金,在未来的10年里,每年年底都申购10000元的债券型基金,年收益率为8%,则10年后张先生准备的这笔储蓄金为()元。A、14
王先生将1万元用于投资某项目,该项目的预期收益率为10%,项目投资期限为3年,每年年未支付一次利息,王先生选择了利息再投资,最后一年王先生可以获得本金和利...
某投资者将5000元投资于年息10%、为期5年的债券(按年复利计息),则5年后投资者能获得的投资本金与利息和为()元。A、7500B、7052.55C、
多元投资组合投资工具适合生命周期的()阶段。A、探索期B、建立起C、维持期D、高原期
小王今年28岁,孩子刚上幼儿园。下面哪些保险计划适合他()。A、意外险、寿险B、储蓄险、寿险C、养老险、定期寿险D、养老险、投资型保险
资产组合的收益一风险特征如图所示,下列说法错误的是()。 A、ρ4对应的资产组合能最有效地降低风险B、ρ4
以下关于现值的说法,正确的是()A、当给定终值时,贴现率越高,现值越低B、当给定利率及终值时,取得终值的时间越长,该终值的现值就越高C、在其他条件相同的
关于现值和终值,下列说法错误的是()。A、随着复利计算频率的增加,实际利率增加,现金流量的现值增加B、期限越长,利率越高,终值就越大C、货币投资的时间越
顾先生希望在5年末取得20000元,则在年利率为2%,单利计息的方式下,顾先生现在应当存入银行()元。A、19801B、18004C、18182D、1
6年分期付款购物,每年初付200元,设银行利率为10%,该项分期付款相当于购价为()元的一次现金支付。A、958.16B、1018.20C、1200.6
随机试题
下列哪项与阿托品相符 A.为东莨菪醇与莨菪酸生成的酯 B.为莨菪醇与莨菪酸生
()统计图常用于表示连续变量的频数分布情况。
公安机关的“窗口单位”主要是面向社会,接待和服务群众的单位,是塑造公安机关良好形
以下说法正确的有()。 ①期货合约在交易所内交易 ②远期合约交易双方按规定
典型的有限合伙制私募股权基金的特点是所有者和经营者分离。
B企业为金属加工企业,主要从事铝合金轮穀加工制造。 B企业的铝合金轮穀打磨车间
下列属于一国国际储备的资产有()。
( )被认为是教育心理学的创始人。
()是指以保险人在规定的时间内死亡为条件,给付死亡保险金的保险。A.两全保险B.万能寿险C.定期寿险D.终身寿险
不能实现卡环稳定作用的是()A.卡环臂B.连接体C.支托D.卡环体E.以上均不是