首页
财务会计
医药卫生
金融经济
考公考编
外语考试
学历提升
职称考试
建筑工程
IT考试
其他
登录
财务会计
某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合,三种股票的市值均为500万元,投资组合的
某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合,三种股票的市值均为500万元,投资组合的
题库总管
2019-12-17
24
问题
某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合,三种股票的市值均为500万元,投资组合的总价值为1 500万元,假定这三种股票均符合单因素模型,其预期收益率E(ri)分别为16%、20%和13%,其对该因素的敏感度(bi)分别为0.9、3.1、1.9,若投资者按照下列数据修改投资组合,不能提高预期收益率的组合是()。Ⅰ.0.1;0.083;-0.183Ⅱ.0.2;0.3;-0.5Ⅲ.0.1;0.07;-0.07Ⅳ.0.3;0.4;-0.7
选项
A、Ⅰ.ⅢB、Ⅰ.Ⅱ.ⅢC、Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
答案
C
解析
令三种股票市值比重分别为w1、w2和w3。根据套利组合的条件有:w1+w2+w3=0;0.9w1+3.1w2+1.9w3=0。上述两个方程有三个变量,故有多种解。令w1=0.1,则可解出w2=0.083,w3=-0.183。为了检验这个解能否提高预期收益率,把这个解用式w1Er1+w2Er2+…+wNErN>0检验,可得0.10.16+0.0830.2-0.1830.13=0.881%,由于0.881%为正数,因此可以通过卖出第三种股票2 745万元(=-0.1831 500)同时买入第一种股票150万元(=0.11 500)和第二种股票1 245万元(=0.0831 500)就能使投资组合的预期收益率提高0.881%。
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/FKUsKKKQ
相关试题推荐
甲、乙两单位共同组织乒乓球赛,双方各派10人,两两组合进行比赛,规则胜一场得
甲、乙两单位共同组织乒乓球赛,双方各派10人,两两组合进行比赛,规则胜一
左边给定的是圆柱与圆台的立体组合图形,如果从任一面剖开,以下哪一个不可能是该立
针对近些年实体经济其他成本攀升、经营困难的情况,中央打出了降成本组合拳,效果逐
针对近些年实体经济其他成本攀升、经营困难的情况,中央打出了降成本组合拳,效果逐
MMPI中13/31编码组合的受测者往往被诊断为()。多选
某项目总投资为3500亿元,项目投产后,平均每年实现利税额1000亿元,该项目的
某企业5月份主营业务收入342000元,其他业务收入12000元,投资收益800
固定资产投资完成额是指以货币形式表现的在一定时期内( )以及与此有关的费用的总
以下是某年全国资金流量表部分资料: 非金融企业部门净金融投资为()。
随机试题
脑多头蚴的成虫寄生于()。 A.牛、羊的脑、脊髓 B.人的脑、脊髓 C.犬
具有结构简单,制造方便,易于检修清洗,在一些温差较大、腐蚀严重且需经常更换管束的
一车祸伤员送至急诊时,诉呼吸困难,腹部剧痛。检查发现左胸有一伤口,有气泡与血液从
患者发热胸闷,口噤齡齿,项背强直,手足挛急,腹胀便秘,舌红,苔黄厚腻,脉弦数。
有关髋关节结核描述的正确的是 A.多见于儿童 B.双侧发病较多 C.不会形
创缘内卷的主因是A.两侧进针深度不一致B.皮肤切口两侧进针间距大于皮下间距C.组织富裕D.进针过深E.收结过紧
六味地黄丸由地黄、山茱萸、山药、泽泻、牡丹皮、茯苓六味中药组成,具有滋阴补肾的功效,用于肾阴亏损、头晕耳鸣、腰膝酸软、骨蒸潮热、盗汗遗精,消渴证。 六味...
建设项目竣工环境保护验收时,对工业企业而言,噪声监测点一般设在工业企业单位法定厂界外()、高度()处。A:0.5m;1mB:1m;1.2mC:1m;1.5m
项目风险管理包括()。A:技术风险管理B:组织风险管理C:市场风险管理D:经济风险管理E:环境风险管理
下列关于建筑节能规定的表述中,不正确的是()。A.国家实行固定资产投资项目节能评估和审查制度B.国家鼓励在新建建筑和既有建筑节能改造中使用新型墙体材料等节能建