2. 财务会计
  3. 4月1日，股票指数为1500点，市场利率为5%，股息率为1%，期现套利交易成本总

4月1日，股票指数为1500点，市场利率为5%，股息率为1%，期现套利交易成本总

昕玥2020-05-20  18
问题 4月1日，股票指数为1500点，市场利率为5%，股息率为1%，期现套利交易成本总计为15点。则3个月后到期的该指数期货合约（　　）。[2012年5月真题] A． 理论价格为1515点 B． 价格在1530点以上存在正向套利机会 C． 价格在1530点以下存在正向套利机会 D． 价格在1500点以下存在反向套利机会
选项
答案ABD
解析根据股指期货理论价格计算公式S（t）[1+（r-d）×（T-t）/365]=1500×[1+（5%-1%）/4]=1515（点），则无套利区间为[S（t）[1+（r-d）×（T-t）/365]-TC，S（t）[1+（r-d）×（T-t）/365]+TC]=[1500，1530]。只有当实际的期指高于上界时，正向套利才能够获利；反之，只有当实际期指低于下界时，反向套利才能够获利。
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/LrdpKKKQ
相关试题推荐
随机试题