2. 财务会计
  3. 6月1日，美国某进口商预期3个月后需支付进口货款5亿日元，目前的即期市场汇率为U

6月1日，美国某进口商预期3个月后需支付进口货款5亿日元，目前的即期市场汇率为U

天天题库2019-12-17  23
问题 6月1日，美国某进口商预期3个月后需支付进口货款5亿日元，目前的即期市场汇率为USD／JPY=146．70，期货市场汇率为JPY／USD=0．006835，该进口商为避免3个月后因日元升值而需付出更多的美元来兑换成日元，就在CME外汇期货市场买入40手9月到期的日元期货合约，进行多头套期保值，每手日元期货合约代表1250万日元。9月1日，即期市场汇率为USD／JPY=142．35，期货市场汇率为JPY／USD=0．007030，该进口商进行套期保值，结果为（ ）。
选项 A.亏损6653美元B.盈利6653美元C.亏损3320美元D.盈利3320美元
答案A
解析该进口商进行的是外汇期货多头套期保值。6月1日，即期市场：即期汇率USD／JPY=146．70，则5亿日元价值=500000000146．70=3408316（美元）；期货市场：买入40手9月到期合约，成交价=0．0068350．000001=6835（点）。9月1日，即期市场：从即期市场买入5亿日元，需付出美元=500000000142．35=3512469（美元），比6月1日多支付3512469-3408316=104153（美元），即成本增加104153美元。期货本增加104 153美元。期货市场：卖出40手9月到期合约平仓，成交价=0．007030O．000001=7030（点），共获利7030-6835=195（点），每点代表12．5美元，共盈利19512．540=97500（美元）。即期市场成本的增加与期货市场的盈利，相互抵消后亏损：104153-97500=6653（美元）。
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