首页
财务会计
医药卫生
金融经济
考公考编
外语考试
学历提升
职称考试
建筑工程
IT考试
其他
登录
金融经济
假设某债券投资组合价值是10亿元,久期12.8,预期未来债券市场利率将有较大波动,为降低投资组合波动,希望降低久期至3.2。当前国债期货报价为110,久期...
假设某债券投资组合价值是10亿元,久期12.8,预期未来债券市场利率将有较大波动,为降低投资组合波动,希望降低久期至3.2。当前国债期货报价为110,久期...
admin
2020-12-24
47
问题
假设某债券投资组合价值是10亿元,久期12.8,预期未来债券市场利率将有较大波动,为降低投资组合波动,希望降低久期至3.2。当前国债期货报价为110,久期为6.4,则投资经理操作为()。
选项
A. 卖出低久期债券,买入高久期债券
B. 卖出高久期债券,买入低久期债券
C. 卖出1364份国债期货
D. 买入1364份国债期货
答案
AC
解析
若通过现货市场操作,投资经理需要通过卖出低久期债券,买入高久期债券来实现调整久期。但通过国债期货市场将大大提高资金的使用效率,提高交易的速度。若希望将久期降至3.2,则对冲掉的久期=12.8-3.2=9.6;对应卖出国债期货数量=10亿元*9.6/(110万元*6.4)=1364份。
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/Ozs8KKKQ
相关试题推荐
股权投资基金的参与主体主要不包括()。A、外包服务管理机构B、监管机构C、行业自律组织D、基金投资者
()是指截至某一特定时点,投资人已从基金获得的分配金额加上资产净值(NAV)与投资人已向基金缴款金额总和的比率,体现了投资人的账面回报水平。A、内部收益率B
股权投资()在基金运作中具有核心作用。A、基金托管人B、基金份额持有人C、基金管理人D、基金投资顾问机构
()是股权投资基金首选的退出方式。股权投资基金通过企业上市将其拥有的不可流通的股份转变成可以在公开市场上流通的股份,通过股票在公开市场转让实现投资退出和...
基金托管人可以按照规定召集()大会。A、股东B、董事C、基金份额持有人D、投资者
符合下列条件之一的股权投资基金管理人(含创业投资基金管理人)的高级管理人员,可以向中国证券投资基金业协会资格认定委员会申请认定基金从业资格。哪一项不属于()A
投资者的评估结果有效期最长不得超过3年。募集机构逾期再次向投资者推介私募基金时,需重新进行投资者风险评估。()私募基金产品的投资者持有期间超过()的,...
下列关于份额登记机构职责的表述正确的是()。A、不得以任何方式承诺或保证投资收益B、不得损害服务对象的合法权益C、妥善保存登记数据,并将基金份额持有人名称
股权投资()主要包括一级投资、二级投资和直接投资。A、并购基金的业务B、基础设施基金的业务C、定增基金的业务D、母基金的业务
优先认购权是指目标企业发行新股或者可转换债券时,作为老股东的股权投资人可以()。A、按照比例直接获得新股的权利B、按照比例优先于新进投资人进行认购的权利C
随机试题
下列地区建有生态博物馆的有( )。 A、梭嘎 B、隆里 C、镇山 D、
(49-52题共用备选答案) A.PEEP B.ASV C.CPAP D
浅感觉检查不包括()。 A.痛觉 B.冷觉 C.热觉 D.触觉 E.振
在领导风格连续统一体理论中,不属于影响领导风格多样性的因素是()。
某地区的人口总数为100万人,其中16岁以上的总人数为80万人,16岁以下的总人
变更设计必须坚持( )原则,严格依法按程序进行变更设计,严禁违规进行变更设计。
从所给的四个选项中,选择最合适的一个填入问号处,使之呈现一定的规律性:
项目投资估算的范围应与项目建设方案所确定的()相一致。 A.产品组合方案B
永续年金可以看作是()的特殊形式A、普通年金B、偿债基金C、预付年金D、递延年金
通过电子银行渠道发放低风险质押贷款的,贷款人至少应当采取有效措施确定借款人真实身份。()