首页
财务会计
医药卫生
金融经济
考公考编
外语考试
学历提升
职称考试
建筑工程
IT考试
其他
登录
外语考试
关于布莱克-斯科尔斯模型,下列表述正确的是( )。
关于布莱克-斯科尔斯模型,下列表述正确的是( )。
shuhaiku
2019-12-17
27
问题
关于布莱克-斯科尔斯模型,下列表述正确的是( )。
选项
A、可以用于对不派发股利欧式期权的估价B、可以用于对派发股利的欧式看涨期权的估价C、可以用于对不派发股利的美式看涨期权的估价D、不能用于对派发股利的美式看跌期权的估价,但是具有参考价值
答案
ABCD
解析
对于不派发股利的欧式期权,可以直接用BS模型进行估价,所以A选项正确;对于派发股利的欧式看涨期权,在期权估值时,从股价中扣除期权到期日前所派发的全部股利的现值,也可以用BS模型来进行估值,所以B选项正确;对于不派发股利的美式看涨期权,可以直接使用布莱克—斯科尔斯模型进行估值。在不派发股利的情况下,美式看涨期权的价值与距到期日的时间长短有关,因此美式看涨期权不应当提前执行。提前执行将使持有者放弃了期权价值,并且失去了货币的时间价值。如果不提前执行,则美式期权与欧式期权相同。因此,可以用布莱克—斯科尔斯模型对不派发股利的美式期权估值。所以C选项正确;对于派发股利的美式看跌期权,按道理不能用布莱克—斯科尔斯模型进行估值。因为,有时候在到期日前执行看跌期权,将执行收入再投资,比继续持有更有利。极端地说,购入看跌期权后,股价很快跌至零,则立即执行是最有利的。布莱克—斯科尔斯模型不允许提前执行,也就不适用于美式看跌期权估值。所以D选项正确。
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/QGYlKKKQ
相关试题推荐
下列关于模板支架、脚手架拆除施工中表述错误的是()。
下列表述中,有关种植穴、槽的定点放线说法错误的是()。
以下关于工程量清单作用的正确表述有()。收藏本题本题纠错
在下列关于现金流量图的表述中,错误的是()。
关于影响资金时间价值的因素,表述不正确的是()。
对“融资租赁”表述正确的是()。
对盈余公积的用途表述不正确的一项是()
下列关于成本和费用的表述中正确的是()。
关于监督的表述正确的是()。
关于负债的表述不正确的一项是()。
随机试题
根据《煤炭工业矿井设计规范》GB50215-2005规定,矿井正常涌水量在100
生物碱碱性大小的表示方法是 A.K值 B.pH C.pKa D.Ka值
关于比色,以下说法哪项正确?( ) A.颜色相同的光线其波长一定相同
抗结核药物顿服法的实验基础是 A.经常维持血液一定药物浓度 B.短时间的高峰
口腔颌面部损伤后,伤口愈合快,抗感染强是由于
借款人的资产结构是指借款人的全部资产中负债和所有者权益所占的比重及相互关系。()
商店有7元、11元的两种钢笔,哥哥和弟弟都买了一些,数量相等,哥哥比弟弟多花了8元,哥哥和弟弟买的11元的钢笔共有30支,问弟弟买的11元的钢笔有多少支?...
患者男性,60岁,乏力、纳差,伴左上腹疼痛近1年前来就诊。体检:面色苍白、消瘦,胸骨无压痛,肝肋下1cm,脾肋下6cm且质硬但表面光滑,余未见特殊。实验室...
在制品控制的工作内容有()。A:合理确定在制品管理任务和组织分工B:认真确定在制品定额,加强在制品控制,做好统计与核查工作C:对成品的出产日期、出产数量进行
下列属于监管当局对银行类金融机构现场检査的重点内容的有()。A.资产质量和流动性状况B.市场风险敏感度C.管理水平和内部控制D.业务经营的合法合规性E.