首页
财务会计
医药卫生
金融经济
考公考编
外语考试
学历提升
职称考试
建筑工程
IT考试
其他
登录
外语考试
关于布莱克-斯科尔斯模型,下列表述正确的是( )。
关于布莱克-斯科尔斯模型,下列表述正确的是( )。
shuhaiku
2019-12-17
42
问题
关于布莱克-斯科尔斯模型,下列表述正确的是( )。
选项
A、可以用于对不派发股利欧式期权的估价B、可以用于对派发股利的欧式看涨期权的估价C、可以用于对不派发股利的美式看涨期权的估价D、不能用于对派发股利的美式看跌期权的估价,但是具有参考价值
答案
ABCD
解析
对于不派发股利的欧式期权,可以直接用BS模型进行估价,所以A选项正确;对于派发股利的欧式看涨期权,在期权估值时,从股价中扣除期权到期日前所派发的全部股利的现值,也可以用BS模型来进行估值,所以B选项正确;对于不派发股利的美式看涨期权,可以直接使用布莱克—斯科尔斯模型进行估值。在不派发股利的情况下,美式看涨期权的价值与距到期日的时间长短有关,因此美式看涨期权不应当提前执行。提前执行将使持有者放弃了期权价值,并且失去了货币的时间价值。如果不提前执行,则美式期权与欧式期权相同。因此,可以用布莱克—斯科尔斯模型对不派发股利的美式期权估值。所以C选项正确;对于派发股利的美式看跌期权,按道理不能用布莱克—斯科尔斯模型进行估值。因为,有时候在到期日前执行看跌期权,将执行收入再投资,比继续持有更有利。极端地说,购入看跌期权后,股价很快跌至零,则立即执行是最有利的。布莱克—斯科尔斯模型不允许提前执行,也就不适用于美式看跌期权估值。所以D选项正确。
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/QGYlKKKQ
相关试题推荐
下列关于模板支架、脚手架拆除施工中表述错误的是()。
下列表述中,有关种植穴、槽的定点放线说法错误的是()。
以下关于工程量清单作用的正确表述有()。收藏本题本题纠错
在下列关于现金流量图的表述中,错误的是()。
关于影响资金时间价值的因素,表述不正确的是()。
对“融资租赁”表述正确的是()。
对盈余公积的用途表述不正确的一项是()
下列关于成本和费用的表述中正确的是()。
关于监督的表述正确的是()。
关于负债的表述不正确的一项是()。
随机试题
下列关于经济适用住房政策,说法不正确的是()。
中国的“七大古都”有三个古都位于同一个省,这个省是:
根据《建设工程安全生产管理条例》,施工企业为施工现场从事危险作业的人员办理意外伤
属于第四周期的某一元素的原子,失去3个电子后,在角量子数为2的外层轨道上电子恰好
抗震设防烈度为6度的某高层钢筋混凝土框架核心筒结构,风荷载起控制作用,采用天然地
王某打架斗殴,公安机关依据《中华人民共和国治安管理处罚条例》的规定对其罚款50元
二战后,教育制度发展趋势之一是普通教育与()朝着相互渗透的方向发展。A.职业教育B.特殊教育C.义务教育D.社会教育
含有巯基,但巯基不是游离的,其作用机制与乙酰半胱胺酸不同A.磷酸可待因B.右美沙芬C.羧甲司坦D.喷托维林E.氨溴索
下列对于军供社会工作的说法中,不正确的是()。A:服务对象主要是军供保障单位的职工B:需要及时发现过往部队中存在的问题C:目的是完成好军供保障任务D:要协
A省利民公司拟于2019年向欧盟出口钨粉80吨,2018年8月6日,利民公司向A省商务厅申请办理钨粉出口许可证,被告知钨产品出口配额由A省人民政府行政许可...