首页
财务会计
医药卫生
金融经济
考公考编
外语考试
学历提升
职称考试
建筑工程
IT考试
其他
登录
金融经济
某套利者在5月份以10美元/盎司的权利金买进1手执行价格为550美元/盎司的6月黄金看跌期权,又以11美元/盎司的权利金妄出1手执行价格为550美元/盎司...
某套利者在5月份以10美元/盎司的权利金买进1手执行价格为550美元/盎司的6月黄金看跌期权,又以11美元/盎司的权利金妄出1手执行价格为550美元/盎司...
admin
2020-12-24
4
问题
某套利者在5月份以10美元/盎司的权利金买进1手执行价格为550美元/盎司的6月黄金看跌期权,又以11美元/盎司的权利金妄出1手执行价格为550美元/盎司的6月黄金看涨期权,再以市场价格548美元/盎司买进1手6月黄金期货合约。则下列说法正确的有()。
选项
A 该套利者属于反向转换套利
B 如果6月期货市场价格低于550美元/盎司,套利者会有1美元/盎司的亏损
C 不管6月期货市场价格怎样变化,套利者可以获得1美元/盎司的恆定收益
D 不管6月期货市场价格怎样变化,套利者可以获得3美元/盎司的恆定收益
答案
D
解析
选项A :买进1手看跌期权,卖出1手看涨期权,再买进1手期货合约的套利方式属于转换套利; 选项B、C、D:不管6月期货市场价格怎样变化,投资者都将以548美元/盎司买进黄金期货,并以550美元/盎司的价格卖出,盈利2美元/盎司。同时,净权利金收益为1美元/盎司。综合盈利为3美元/盎司。 也可用转换套利收益的计算公式:转换套利收益=(看涨期权权利金-看跌期权权利金)-(期货价格-期权执行价格)即(11-10)-(548-550)=3(美元/盎司)。
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/Rq98KKKQ
相关试题推荐
财政政策对证券市场的影响有() Ⅰ.减少税收,降低税率,扩大减免税范围会推动证券市场价格上涨 Ⅱ.扩大财政支出,加大财政赤字会推动证券市场价格上涨 ...
股权类产品的衍生工具不包括()。A、股票指数期货B、股票期货C、货币期货D、股票期权
在计算速动比率时需要排除存货的影响,这样做最主要的原因在于流动资产中()。A、存货的价格变动较大B、存货的质量难以保障C、存货的变现能力最差D、存货的数
假设某公司股票当前的市场价格是每股80元;该公司上一年末支付的股利为每股1元,以后每年的股利以一个不变的增长率2%增长;该公司下一年的股息发放率是25%。...
股票按股东享有权利的不同,可以分为()。 Ⅰ.记名股票 Ⅱ.优先股 Ⅲ.不记名股票 Ⅳ.普通股A、Ⅱ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.ⅢC、Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.
市场风险中的期权性风险包括()。 Ⅰ.场内(交易所)交易的期权 Ⅱ.场外的期权合同 Ⅲ.债券或存款的提前兑付 Ⅳ.贷款的提前偿还等选择性条款 ...
垄断竞争市场的特点是()。 Ⅰ.生产者对市场情况非常了解,并可自由进出这个市场 Ⅱ.生产者对产品的价格有一定的控制能力 Ⅲ.生产者众多,各种生产资...
道氏理论中的主要原理的趋势有()。 Ⅰ.累积阶段 Ⅱ.上涨阶段 Ⅲ.市场价格达到顶峰后出现的又一个累积期 Ⅳ.上升阶段A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.
买卖双方在场外市场上通过协商,按约定价格在约定的未来日期买卖某种标的金融资产(或金融变量)的金融衍生工具是指()。A、金融期权B、金融远期合约C、信用衍生
证券的()越大,利率的变化对该证券价格的影响也越大,因此风险也越大。A、久期B、敞口C、现值D、缺口
随机试题
(92-93题共用题干) 患者,男性,58岁,进行性人格改变和智能减退2年。患
下列服用四环素后可导致恒牙变色的是 A、胚胎29周之前 B、胚胎29周至胎
案例四: 一般资料:求助者,男性,15岁,高中一年级学生。 案例介绍:求助者
肝素的主要作用有()
以前说“考考考。老师的法宝”。现在“请请请”也成了某些老师的法宝。不管学生犯了哪
高考期间,送考生的车辆出现轻微违法,交管部门进行教导之后可以免除处罚。有人说这是
影响药物制剂稳定性的处方因素不包括A:温度B:溶剂C:pHD:表面活性剂E:辅料
珍惜耕地,合理利用土地是土地使用制度改革的核心内容。()
犯罪分子没有法定减轻处罚情节,但根据案件特殊情况,经_______核准,可在法定刑以下判处刑罚;被判处无期徒刑的犯人,如有特殊情况,经_______核准,...
根据物权法律制度的规定,以专利财产权设定质押时,质权设立的时间是()。A.质押合同签订之日B.在有关主管部门办理出质登记之日C.交付专利权权属证明之日D