首页
财务会计
医药卫生
金融经济
考公考编
外语考试
学历提升
职称考试
建筑工程
IT考试
其他
登录
财务会计
某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债。该国债的基点
某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债。该国债的基点
tikufree
2020-05-20
83
问题
某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债。该国债的基点价值为0.06045元,5年期国债期货(合约规模100万元)对应的最便宜可交割国债的基点价值为0.06532元,转换因子为1.0373。根据基点价值法,该机构为对冲利率风险,应选用的交易策略是( )。 A. 做多国债期货合约96手 B. 做多国债期货合约89手 C. 做空国债期货合约96手 D. 做空国债期货合约89手
选项
答案
C
解析
该机构持有国债现货,为对冲利率风险,应做空国债期货合约。需要的国债期货合约数量的计算过程如下:①该国债的BPV/DV01:100000000×0.06045÷100=60450。②国债期货的BPV/DV01:1000000×0.06532÷100÷1.0373≈629.7。③需要对冲的数量:60450÷629.7≈96(手)。
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/T2LpKKKQ
相关试题推荐
下列影响企业当期营业利润的有() A.可供出售金融资产的期末公允价值变动 B
下列关于金融资产分类的表述中,正确的是()。 A.企业无明确意图和能力将持有至
1、A.医疗机构名称 B.临床诊断 C.开具日期 D.用法用量 E.药品
监理单位需要调换监理机构的总监理工程师人选时,应()。 A.通知业主后即可调换
患者,女性,48岁,中国汉族人。主诉:维持性血液透析治疗14个月,近2周出现关节
欲了解更多的药品不良反应信息,可优先查阅的文献是 A、《中国国家处方集》 B
Medline数据库的学术资源提供和服务的承担机构是 A、中国科学院图书馆
下列药物信息资源中,归属一级文献资料的是 A、新编药物学 B、中国药学杂志
在AIA系列合同条件中,()是关于建筑师与提供专业服务的咨询机构之间 的合同条
【给定资料】 1.据《中国青年报》2009年3月23日报道:2月1日瑞典电
随机试题
下列常用于防腐剂的物质不正确的是 A.尼泊金甲酯 B.苯甲酸 C.山梨酸
患者,女性,33岁,支气管扩张。右侧支气管有炎性分泌物需要引流,护士为患者采取的
期货公司应当有效执行资产管理业务交易监控制度,对()进行监控。
隧道防水板铺设前,要求初期支护表面平整度应满足()。
控股股东是指其出资额占有限责任公司资本总额()以上或者其持有的股份占股份有限公司
《国家电网公司变电运维管理规定》中属于省检修公司运维分部(变电运维中心)职责的
对拟接纳开发区污水的水体,下列()情况原则上不要求确定水环境容量。
下列指标中,反映企业偿债能力的指标有()。
某缝纫机厂与某纺织服装总厂签订了一份购买缝纫机的合同,数量为50台,总价款10万
按照《证券公司合规管理实施指引》的要求,证券公司董事会、监事会或监事、经营管理主要负责人、其他高级管理人员、下属各单位负责人及其他工作人员均有自己的合规管...