49.下列哪一项不属于Black-Scholes期权定价模型的重要假设( )。

tikufree2020-05-20  18

问题 49.下列哪一项不属于Black-Scholes期权定价模型的重要假设( )。A.金融资产收益率服从对数正态分布B.在期权有效内,无风险利率和金融资产收益率变量是恒定的C.市场无摩擦,即不存在税收和交易成本D.该期权是美式期权,即在期权到期前可以执行

选项

答案D

解析Black-Scholes期权定价模型有五个重要的假设:(1)金融资产收益率服从对数正态分布。(2)在期权有效内,无风险利率和金融资产收益率变量是恒定的。(3)市场无摩擦,即不存在税收和交易成本。(4)金融资产在期权有效期内无红利及其他所得(该假设后被放弃)。(5)该期权是欧式期权,即在期权到期前不可执行。
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