首页
财务会计
医药卫生
金融经济
考公考编
外语考试
学历提升
职称考试
建筑工程
IT考试
其他
登录
金融经济
假定目前市场上l年期零息国债的收益率为10%,1年期信用等级为B的零息债券的收益率为15.8%,且假定此类债券在发生违约的情况下,债券持有者本金或利息的回...
假定目前市场上l年期零息国债的收益率为10%,1年期信用等级为B的零息债券的收益率为15.8%,且假定此类债券在发生违约的情况下,债券持有者本金或利息的回...
admin
2020-12-24
55
问题
假定目前市场上l年期零息国债的收益率为10%,1年期信用等级为B的零息债券的收益率为15.8%,且假定此类债券在发生违约的情况下,债券持有者本金或利息的回收率为0,则根据风险中性定价原理,上述风险债券的违约概率约为( )。
选项
A.2.5%
B.5%
C.10%
D.15%
答案
B
解析
假设一旦违约,债券持有人将一无所有,即回收率0=0,则上述评级为B的零息债券在1年内的违约概率:P=1-(1+10%)/(1+15.8%)=1-0.95=0.05。
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/WdUKKKKQ
相关试题推荐
购买存货可以延迟付款,在资产负债表上表现为应付账款,是因( )的存在。A.企业信用B.长期销售增长C.供销关系D.商业信用
杠杆比率不包括( )。A.资产负债率B.负债与所有者权益比率C.利息保障倍数D.贷款比率
( )不是长期偿债能力分析的指标。A.资产负债率B.负债与有形净资产比率C.利息保障倍数D.流动比率
贷款分类除了帮助识别贷款的外在风险以外,还有助于发现信贷管理、内部控制和信用文化中存在的问题,从而有利于银行改善信贷管理水平。( )
资产转换理论带来的问题主要包括( )。A.自偿性贷款随经济周期而决定信用量,会加大经济的波动B.贷款平均期限的延长会增加银行系统的流动性风险C.经济波
下列公式中正确的有( )。A.有形净资产=所有者权益+无形资产B.利息保障倍数=(利润总额-利息费用)/利息费用C.速动资产=流动资产-存货-预付账款一待
企业在工商管理部门登记的注册资金称为( )。A.股本B.资本金C.实收资本D.资本公积金E.净资产
具有代表性的信用风险量化模型包括( )。A.5CsB.穆迪的RiskCalcC.穆迪的CreditMonitorD.KPMG的风险中性定价模型
关于行业风险分析的说法,正确的是( )。A.行业风险分析的目的是识别同一行业中所有企业所面临的主要风险B.然后评估这些风险将会对行业的未来信用度所产生的
以下关于风险预警方法表述不正确的是( )。A.黑色预警法只考察警素指标的时间序列变化规律,即循环波动特征B.蓝色预警法侧重定量分析,根据风险征兆等级预报整
随机试题
下列图形中,光脚阴线的图形为( )。
A.0.9%氯化钠注射液 B.5%葡萄糖注射液 C.50%葡萄糖注射液 D
平均总成本随着产量的增加而逐步减少。( )
根据《中华人民共和国环境影响评价法》,国务院有关部门、设区的市级以上人民政府及其
对于《普通高中语文课程标准(实验)》提出的“表达与交流”方面的实施建议,下列理解不正确的是A、鼓励学生自由表达,有个性的表达,有创意的表达B、应鼓励学生参与生
男性,50岁。2个月前因急性前壁心肌梗死入院,经行左前降支内药物支架植入后,住院7天出院。此后患者无任何症状,服用药物1个月后自行停用。2小时前在睡眠中再...
降血压的同时伴心率加快的药物是A:依那普利B:利血平C:肼屈嗪D:普萘洛尔E:硝苯地平
某施工企业的安全生产许可证于2009年6月1日获得批准,根据《安全生产许可证条例》的规定,该企业应当于()开始办理延期手续。A.2011年3月1日B.2011
物联网的实现,依赖于一定的关键技术,这些关键技术包括()。A:信息采集技术B:信息整理技术C:高速可靠的信息传递技术D:信息智能分析与控制技术E:信息应
下列关于发票的相关表述中,不正确的是()。A.增值税专用发票实行最高开票限额管理,最高开票限额由一般纳税人申请,区县税务机关依法审批B.实行纳税辅导期管理的