2. 财务会计
  3. 某公司拟采购一批零件，价值5400元，供应商规定的付款条件如下： 立即付款，付5238元； 第20天付款，付5292元； 第40天付款，付5346元...

某公司拟采购一批零件，价值5400元，供应商规定的付款条件如下： 立即付款，付5238元； 第20天付款，付5292元； 第40天付款，付5346元...

admin2020-12-24  20
问题 某公司拟采购一批零件，价值5400元，供应商规定的付款条件如下：
立即付款，付5238元；
第20天付款，付5292元；
第40天付款，付5346元；
第60天付款，付全额。
一年按360天计算。
要求：
(1)假设银行短期贷款利率为15%:
①计算各个时点付款的现金折扣率；
②计算各个时点放弃现金折扣的信用成本率；
③填写下表各个时点付款的净收益：

④分析确定对该公司最有利的付款日期。
(2)假设目前有一短期投资的收益率为40%,结合（1)确定对该公司最有利的付款日期。
选项
答案
解析(1)①立即付款：折扣率=(5400- 5238)/5400=3% 第20天付款：折扣率=(5400-5292)/ 5400=2% 第40天付款：折扣率=(5400-5346)/ 5400=1% ②付款条件可以写为“3/0,2/20,1/40,N/60" 立即付款：放弃折扣的信用成本率= [3%/(1-3%)]x[360/(60-0)] =18.56% 第20天付款：放弃折扣的信用成本率= [2%/(1-2%)]x[360/(60- 20)]=18.37% 第40天付款：放弃折扣的信用成本率= [1%/(1-1%)]x[360/(60- 40)]=18.18% ③

④应选择立即付款。因为放弃折扣的资金 成本均大于银行短期贷款利率15%， 所以 应选择享受折扣，但存在多重折扣的情况 下，应选择享受折扣净收益最大的方案， 立即付款享受折扣净收益最大。 (2) 因为短期投资收益率40%比放弃各 折扣的代价(②的计算结果)均高，所 以应放弃折扣去追求更高的收益，即应选 择第60天付款。
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