2. 金融经济
  3. 根据套利定价理论，任何一个由N种证券按比重W1,W2,…，WN构成的套利组合P都应当满足( )条件。A、构成组合的成员证券的投资比重之和等于1 B、w1b1+w

根据套利定价理论，任何一个由N种证券按比重W1,W2,…，WN构成的套利组合P都应当满足( )条件。A、构成组合的成员证券的投资比重之和等于1 B、w1b1+w

admin2020-12-24  40
问题 根据套利定价理论，任何一个由N种证券按比重W1,W2,…，WN构成的套利组合P都应当满足( )条件。
选项 A、构成组合的成员证券的投资比重之和等于1
B、w1b1+w2b2+…+WNbN=O，其中bi代表证券i的因素灵敏度系数
C、套利组合是风险最小、收益最高的组合
D、套利组合的风险等于零，但收益率等于市场借贷利率
答案B
解析所谓套利组合，是指满足下述三个条件的证券组合:①该组合中各种证券的权数满足w1+w2+…+WN=0②该组合因素灵敏度系数为零，即w1b1+w2b2+...+wNbN=O。其中，bi表示证券i的因素灵敏度系数。③该组合具有正的期望收益率，即W1Er1+w2ErN2+…+wNErN>O。其中，Eri表示证券i的期望收益率。
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