首页
财务会计
医药卫生
金融经济
考公考编
外语考试
学历提升
职称考试
建筑工程
IT考试
其他
登录
外语考试
有甲、乙两只股票,其预期收益状况如下: 已知甲、乙股票的β系数分别为1.5
有甲、乙两只股票,其预期收益状况如下: 已知甲、乙股票的β系数分别为1.5
tikufree
2019-12-17
38
问题
有甲、乙两只股票,其预期收益状况如下:
已知甲、乙股票的β系数分别为1.5和1.8,市场组合的收益率为10%,无风险收益率为4%。假设资本资产定价模型成立。{图2}要求:(1)分别计算甲、乙股票收益率的期望值、标准差和标准差率,并比较其风险大小;(2)假设投资者将全部资金按照30%和70%的比例分别投资购买甲、乙股票构成投资组合,计算投资组合的β系数和风险收益率;(3)计算投资组合的必要收益率。
选项
答案
解析
(1)甲股票收益率的期望值=0.4×30%+0.5×20%+0.1×(-10%)=21%乙股票收益率的期望值=0.4×50%+0.5×30%+0.1×(-20%)=33%甲股票收益率的标准差[img]/upload/tiku/61/10482982_1.png[/img][img]/upload/tiku/61/10482982_1_1.jpg[/img]甲股票收益率的标准差率=11.36%/21%=0.54乙股票收益率的标准差率=20.02%/33%=0.61甲股票的标准差率小于乙股票的标准差率,所以甲股票的风险比乙股票的风险小。(2)投资组合的β系数=30%×1.5+70%×1.8=1.71组合的风险收益率=1.71×(10%-4%)=10.26%(3)投资组合的必要收益率=4%+10.26%=14.26%。
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/XnrEKKKQ
相关试题推荐
某工程计划时间投资累计曲线图如下,下列根据此图所得信息中,正确的是()。
某工程双代号网络计划如下图所示,其中关键线路有()条。
某工程双代号网络计划中,工作N两端节点的最早时间和最迟时间如下图所示,则工作N自
某工程双代号网络计划如下图所示,图中已标由各节点的最早时间和最迟时间。该计划表明
某工程双代号网络计划如下图所示,图中已标出各个节点的最早时间和最迟时间。该计划表
某工程双代号网络计划如下图所示。当计划工期等于计算工期时,工作D的自由时差和总时
某工程双代号网络计划如下图所示,其中关键线路有()条。
某工程双代号时标网络计划如下图所示(单位:周),则在不影响总工期的前提下,工作E
某工程双代号时标网络计划如下图所示,其中工作A的总时差为()周。
甲乙二国建立正式外交关系数年后,因两国多次发生边境冲突,甲国宣布终止与乙国的外交
随机试题
中央银行调高再贴现率,产生的影响有( )。
平衡计分卡常见KPI指标中财务指标下产品保持或成熟期可用()来描述。
房地产经纪人在与客户交换名片时应( )。
患者,男性,70岁,诊断为慢性肺源性心脏病,其发病机制是
下图是2007年我国农村居民家庭现金支出情况,途中已标明各项支出金额,请根据图中
女,45岁,工人。受凉后咳嗽2周,以干咳为主,自认为“感冒”未就诊,近2天来觉胸
下列属于单侧平衡的是A.侧方平衡B.前伸平衡C.正中平衡D.尖牙保护平衡E.点接触平衡
导生制
B房地产开发公司在A市市区内,取得了一块商业建设用地的使用权,按照规定,该土地使用权出让最高年限为()年。A:40B:50C:60D:70
在我国,投资往往是推动整个经济增长的主要力量,它包括两个部分,分别是()。A:政府采购;公共支出B:税收;国企上缴利润C:私人消费;私人投资D:固定资本形