首页
财务会计
医药卫生
金融经济
考公考编
外语考试
学历提升
职称考试
建筑工程
IT考试
其他
登录
外语考试
有甲、乙两只股票,其预期收益状况如下: 已知甲、乙股票的β系数分别为1.5
有甲、乙两只股票,其预期收益状况如下: 已知甲、乙股票的β系数分别为1.5
tikufree
2019-12-17
46
问题
有甲、乙两只股票,其预期收益状况如下:
已知甲、乙股票的β系数分别为1.5和1.8,市场组合的收益率为10%,无风险收益率为4%。假设资本资产定价模型成立。{图2}要求:(1)分别计算甲、乙股票收益率的期望值、标准差和标准差率,并比较其风险大小;(2)假设投资者将全部资金按照30%和70%的比例分别投资购买甲、乙股票构成投资组合,计算投资组合的β系数和风险收益率;(3)计算投资组合的必要收益率。
选项
答案
解析
(1)甲股票收益率的期望值=0.4×30%+0.5×20%+0.1×(-10%)=21%乙股票收益率的期望值=0.4×50%+0.5×30%+0.1×(-20%)=33%甲股票收益率的标准差[img]/upload/tiku/61/10482982_1.png[/img][img]/upload/tiku/61/10482982_1_1.jpg[/img]甲股票收益率的标准差率=11.36%/21%=0.54乙股票收益率的标准差率=20.02%/33%=0.61甲股票的标准差率小于乙股票的标准差率,所以甲股票的风险比乙股票的风险小。(2)投资组合的β系数=30%×1.5+70%×1.8=1.71组合的风险收益率=1.71×(10%-4%)=10.26%(3)投资组合的必要收益率=4%+10.26%=14.26%。
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/XnrEKKKQ
相关试题推荐
某工程计划时间投资累计曲线图如下,下列根据此图所得信息中,正确的是()。
某工程双代号网络计划如下图所示,其中关键线路有()条。
某工程双代号网络计划中,工作N两端节点的最早时间和最迟时间如下图所示,则工作N自
某工程双代号网络计划如下图所示,图中已标由各节点的最早时间和最迟时间。该计划表明
某工程双代号网络计划如下图所示,图中已标出各个节点的最早时间和最迟时间。该计划表
某工程双代号网络计划如下图所示。当计划工期等于计算工期时,工作D的自由时差和总时
某工程双代号网络计划如下图所示,其中关键线路有()条。
某工程双代号时标网络计划如下图所示(单位:周),则在不影响总工期的前提下,工作E
某工程双代号时标网络计划如下图所示,其中工作A的总时差为()周。
甲乙二国建立正式外交关系数年后,因两国多次发生边境冲突,甲国宣布终止与乙国的外交
随机试题
关于货币市场工具,以下描述正确的是( )。 A.包括银行定期存款(一年以
招标人和中标人应当自中标通知书发出之日起()内签署合同。
Windows系统需要访问Internet,必须安装()协议。 A.IPX
某项目建设期0.5年,生产期15.5年且生产负荷均为100%;正常年经营成本15
建设主管部门对某监理公司做出行政处罚的下列行为,违反法律规定的是()。
关于局部神经元回路,不正确的论述是
女性,30岁。以"头晕、头痛3个月"就诊,近3个月来,患者时有全身不适,低热,易疲劳,食欲减退,体重下降。3天前曾有晕厥。入院后查体:双侧上肢血压压差...下列
条件反射的出现标志着心理活动的产生。
可用于固体分散体制备的方法是A.饱和水溶液法B.复凝聚法C.熔融法D.X射线衍射法E.热分析法
对于长期销售增长的企业,()对于销售收入增长显得非常重要。A.科学技术B.资产效率C.资产增加D.季节因素