首页
财务会计
医药卫生
金融经济
考公考编
外语考试
学历提升
职称考试
建筑工程
IT考试
其他
登录
金融经济
2008年9月22日,郑州交易所棉花0901月合约(13185元/吨〉和0903月合约(13470元/吨)价差达285元/吨,通过计算棉花两个月的套利成本...
2008年9月22日,郑州交易所棉花0901月合约(13185元/吨〉和0903月合约(13470元/吨)价差达285元/吨,通过计算棉花两个月的套利成本...
admin
2020-12-24
64
问题
2008年9月22日,郑州交易所棉花0901月合约(13185元/吨〉和0903月合约(13470元/吨)价差达285元/吨,通过计算棉花两个月的套利成本在207.34元/吨,这时存在着很好的跨期套利机会,即买入棉花0901合约,卖出棉花0903合约。仓储费:0.6元/吨?天;交割手续费4元/吨,交易手续费9.6元/吨,年贷款利率5.31%,增值税暂时按建仓价位与交割结算价差/1.13×13%计算,资金利息按交割结算价×5.31%×1/12(按近月合约的13185计算,假设跨期套利收取单边保证金),则二个月的收益率为()元/吨。
选项
A 0.82%
B 0.72%
C 0.52%
D 0.62%
答案
D
解析
仓储费=0.6×60=36 资金利息=13185×5.31%×2/12=116.69 交易交割费用=9.6+4+4=17.6 增值税=285/1.13×13%=32.79 合计=36+116.69+17.6+32.79=203.08元/吨 如果3-1月的价差不缩小,那么以实物交割的方式操作:2个月的收益率=(285-203.08)/13185=0.62%
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/YD98KKKQ
相关试题推荐
进行退休生活合理规划的内容主要有()。 Ⅰ.工作生涯设计 Ⅱ.理想退休后生活设计 Ⅲ.退休养老成本计算 Ⅳ.退休后的收入来源估计 Ⅴ.储蓄、投资计划
下列关于期现套利中的正、反向市场的描述,说法正确的是() Ⅰ.当期货价格大于现货价格时,称为正向市场 Ⅱ.当期货价格大于现货价格时,称为反向市场 ...
下列关于跨商品套利的特征,说法正确的是() Ⅰ.出现套利机会的概率较大 Ⅱ.出现套利机会的概率较小 Ⅲ.相应风险大 Ⅳ.相应风险小A、Ⅰ.ⅢB、Ⅱ.
期限套利常见的风险包括() Ⅰ.进行投机操作 Ⅱ.卖出数量超出实际现货数量 Ⅲ.卖出数量低于实际现货数量 Ⅳ.对期货交易的保证金制度了解不够A、Ⅰ.Ⅱ
跨商品套利可分为()种情况。 Ⅰ.相关商品间的套利 Ⅱ.原料和原料下游品种之间的套利 Ⅲ.半成品与成品间的套利 Ⅳ.任何两种商品间的套利A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
加强指数法与积极型股票投货策略之间的显著区别不在于() Ⅰ.投资管理方式不同 Ⅱ.风险控制程度不同 Ⅲ.收益率不同 Ⅳ.交易成本和管理费用不同A、Ⅰ.
如果期权价格超出现货价格的程度远远低于持仓费,套利者适合选择()的方式进行期现套利。A、卖出现货,同时卖出相关期权合约B、买入现货,同时买入相关期权合约C
跨期套利的理论依据是()。A、持有成本理论B、基差随交割月份的临近逐渐趋近于零C、买入价差理论D、基差随交割月份的临近逐渐趋近于1
简单型消极投资策略的缺点是()。A、放弃从市场环境变化中获利的可能B、交易成本和管理费用最大化C、适用于资本市场环境和投资者偏好变化不大情况D、收益的不
下列关于对冲比率的计算,正确的是()A、对冲比率=持有期货合约的头寸大小/资产风险暴露数量B、对冲比率=资产风险暴露数量/持有期货合约的头寸大小C、对冲比
随机试题
9.是指一个人帮助或打算帮助他人或群体的行为及倾向。
被称为2003年新巴塞尔资本协议“支柱”的内容包括() A资本组成 B风险资
某客户投保了30万元的家庭财产保险,不久家里发生火灾造成直接经济损失30万元,发
人乳头瘤病毒感染实验室诊断最常用的方法是()。 A.细胞培养进行病毒分离 B
患者男,42岁,农民。表现生活懒散,不爱清洁,不愿出门,话少,已经5年余,家庭经
将项目难以控制的风险向保险公司投保,是风险对策中的()措施。
关于治疗慢性肺源性心脏病时应用正性肌力药的说法下列哪项不正确
据《岩土工程勘察规范》(GB50021—2000),当填土底面的天然坡度大于哪个数值时,应验算其稳定性() A.15%B.20% C.25%...
(2010年真题)下列行为中,应当以盗窃罪定罪处罚的是( )。A.甲窃取他人信用卡并使用,数额较大B.乙谎称张三委托其保管的名贵字画被盗,将该字画据为己有
在国外对投资估算的阶段划分中,项目投资机会研究阶段的投资估算精度要求为误差控制在()以内。A.±30%B.±20%C.±10%D.±5%