(20分):
某拟建项目有关资料如下:
1.项目的工程费由以下内容构成:
(1)主要生产项目1 500万元,其中建筑工程费300万元,设备购置费1 050万元,安装工程费150万元。
(2)辅助生产项目300万元,其中建筑工程费150万元,设备购置费110万元,安装工程费40万元。
(3)公用工程150万元,其中建筑工程费100万元,设备购置费40万元,安装工程费10万元。
2.项目建设前期年限为1年,项目建设期第1年完成投资40%,第2年完成投资60%。工程建设其他费为250万元,基本预备费率为10%,年均投资价格上涨率为6%。
3.项目建设期2年,运营期8年。建设期贷款1 200万元,贷款年利率为6%,在建设期第1年投入40%,第2年投入60%。贷款在运营期前4年按照等额还本、利息照付的方式偿还。
4.项目固定资产投资预计全部形成固定资产,使用年限为8年,残值率为5%,采用直线法折旧。运营期第1年投入资本金200万元作为流动资金。
5.项目运营期正常年份的营业收入为1 300万元,经营成本为525万元。运营期第1年的营业收入和经营成本均为正常年份的70%,自运营期第2年起进入正常年份。
6.所得税税率为25%,营业税金及附加为6%。
问题:
1.列式计算项目的基本预备费和涨价预备费。
2.列式计算项目的建设期贷款利息,并完成表1-1建设项目固定资产投资估算表。
3.计算项目各年还本付息额,填入表1-2还本付息计划表。
4.列式计算项目运营期第1年的总成本费用。
5.列式计算项目资本金现金流量分析中运营期第1年的净现金流量。
(计算结果均保留2位小数。)
1.基本预备费=(工程费+工程建设其他费)*基本预备费率= (1 500+300+150+250)*10%=220. 00(万元)涨价预备费=(1 500 +300 +150 +250 +220)*40%*[(1+6%)*(1+6% )0.5 -1]+(1 500 +300 +150 +250 +220)*60%*[(1+6%)* (1+6% )0.5*(1 +6%) -1] =316. 11(万元)
2.第一年建设期贷款利息=1 200*40%/2*6%=14. 40(万元)第二年建设期贷款利息=(1 200*40%+14. 40 +1 200*60%/2)*6% =51. 26(万元)合计:建设期贷款利息= 14. 40+51. 26 =65. 66(万元)
{图}
3.
{图1}
4.(1)第一年经营成本= 525*70%=367. 50(万元)(2)折旧费=固定资产投资*(1-残值率)/使用年限=(建筑工程费+设备购置费+安装工程费+工程建设其他费+基本预备费+涨价预备费+建设期利息)*(1-残值率)/使用年限=2 801. 77*(1-5%)/8 =332.71(万元)(3)利息支出=年初借款余额*年利率=1 265. 66*6% ≈75. 94(万元)合计:第一年总成本费用=第一年经营成本+折旧费+利息支出= 776. 15(万元)
5.(1)现金流入:第一年营业收入=1 300*70% =910(万元)
(2)现金流出:
①运营期第1年投入资本金200万元②当年偿还本金=当年借款余额/4 =1 265. 66/4 =316. 42(万元)③运营期第一年利息支出=年初借款余额*年利率=1 265. 66*6%=75. 94(万元)④运营期第一年经营成本= 525*70%=367. 50(万元)⑤营业税及附加税支出=运营期第1年的营业收入×营业税及附加税率=1 300*70%*6% =910*6%=54. 60(万元)⑥所得税支出=所得收入*所得税税率=(营业收入-营业税及附加税-总成本费用)=(910 -54. 60 -776. 15)*25% =19. 81(万元)现金流出合计=1 034. 27万元
(3)净现金流量=现金流入-现金流出=910 -1 034. 27=- 124. 27(万元)