首页
财务会计
医药卫生
金融经济
考公考编
外语考试
学历提升
职称考试
建筑工程
IT考试
其他
登录
财务会计
图6—2说明了收益率变动对基差的影响,期货的票面利率为YO当前时刻收益为Y1,券
图6—2说明了收益率变动对基差的影响,期货的票面利率为YO当前时刻收益为Y1,券
免费考试题库
2019-12-17
39
问题
图6—2说明了收益率变动对基差的影响,期货的票面利率为YO当前时刻收益为Y1,券A的久期小于券B的久期。下列表述正确的有( )。
选项
答案
ACD
解析
当市场整体收益率水平小于期货的票面利率时,久期较小的券会成为最便宜可交割债券。如图6—2所示,当收益率等于Y1时,Y1小于期货的票面利率Y0,此时的最便宜可交割债券是券A。当收益率小幅上涨,但没有超过期货的票面利率YO,最便宜可交割债券仍然是券A,两者基差不会有显著变化。当收益率大幅上涨,超过期货票面利率YO,到达Y2的位置,则最便宜可交割债券由券A变成了久期较大的券B。由于券B的久期大于券A的久期,因此在收益率上涨时,券B和期货的下跌幅度会超过券A,因此期货和原最便宜可交割债券券A的基差会扩大,基差扩大,则基差交易的收益增加。
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/fVclKKKQ
相关试题推荐
工程地质对建设工程选址的影响主要在于( )。
假定目前市场上l年期零息国债的收益率为10%,1年期信用等级为B的零息债券的收益
在利率水平大幅波动时,国债的价值会受到影响,下述叙述正确的是( )。
商品价格风险是指商业银行所持有的各类商品的价格发生不利变动而给商业银行带来损失的
在影响银行操作风险的外部事件中,政治风险是重要因素之一。它是指由于战争、征用、罢
( )是指出于汇率不利变动或货币贬值,导致债务人持有的本国货币或现金流不足以支
一家银行用2年期存款作为2年期贷款的融资来源,贷款按照美国国库券利率每月重新定价
在浮动利率制度下,当利率处于下降周期时,个人住房贷款借款人出现违约的可能性将会加
下列关于个人贷款利率的表述,错误的有( )。
期限在一年以内的贷款实行的是( )利率政策。
随机试题
按照财政部《基本建设财务管理规定》(财建[2002]394号),工程建设过程中建
漏肩风肩外侧疼痛明显者,所属的经脉是
在动火安全管理方面,对动火前要求的叙述不正确的是()。
上海人素有穿睡衣上街的习惯。上海市政府出新规:在召开世博会期间,市民不得穿睡衣睡
下列单位可以作为银行贷款的保证人的是( )。A.地方政府的财政部门B.红十字协会或红新月协会C.私立学校或私立医院D.有企业法人书面授权的分支机构
《西游记》是我国古典四大名著之一,讲述了唐僧、孙悟空、猪八戒、沙悟净师徒四人去西天取经的经历。这里的“西天”是指( )。A.埃及B.印度C.西藏D
糖尿病是一组以高血糖为特征的代谢性疾病。高血糖则是由于胰岛素分泌缺陷或其生物作用受损,或两者兼有引起。糖尿病时长期存在的高血糖,导致各种组织,特别是眼、肾...
水处理构筑物满水试验()之后进行。A.对混凝土结构,是在防水层施工B.对混凝土结构,是在防腐层施工C.对装配式预应力混凝土结构,是在保护层喷涂D.对砌体
共用题干 一般资料:求助者,女性,16岁,高中一年级学生。案例介绍:求助者家庭条件优越,父母对其要求很高,为了将来考上好大学,父母逼着她上各种各样的补习...
按照运输企业不同来划分,可将运输系统划分为()。 A.联运 B.单一运输 C.旅行社 D.邮政子系统 E.管道子系统