首页
财务会计
医药卫生
金融经济
考公考编
外语考试
学历提升
职称考试
建筑工程
IT考试
其他
登录
财务会计
某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应,其当前市场价值为75万港元,且预计一
某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应,其当前市场价值为75万港元,且预计一
shuhaiku
2020-05-20
43
问题
某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应,其当前市场价值为75万港元,且预计一个月后可收到5000港元现金红利。此时,市场利率为6%,恒生指数为15000点,三个月后交割的恒指期货为15200点(恒生指数期货合约的乘数为50港元)。交易者认为存在期现套利机会,在买进该股票组合的同时,卖出1张恒指期货合约。三个月后,该交易者将恒指期货头寸平仓,同时将一揽子股票组合对冲,则该笔交易( )港元(不考虑交易费用)。 A. 亏损7600 B. 盈利3800 C. 亏损3800 D. 盈利7600
选项
答案
B
解析
75万港元相当于750000÷50=15000(点);利息为15000×6%×3÷12=225(点);红利5000港元相当于5000÷50=100(点),再计剩余两个月的利息为100×6%×2÷12=1(点),本利和共计为101点;净持有成本为225-101=124(点);3个月后的恒指期货合约的合理价格应为15000+124=15124(点)。而3个月后交割的恒指期货为15200点>15124点,存在期价高估,应该在买进相应的股票组合的同时,卖出1张恒指期货合约,3个月后再分别对冲、平仓。该笔交易盈利正是实际期价与理论期价之差(15200-15124)×50=3800(港元)。
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/h2LpKKKQ
相关试题推荐
下列影响企业当期营业利润的有() A.可供出售金融资产的期末公允价值变动 B
下列各项中,影响上市公司计算报告年度基本每股收益的有()。 A.已分拆的股票
股份有限公司股票发行没有溢价或溢价金额不足以支付发行费用的部分,应计入() A
某建筑工程报告期,各项费用构成和各项价格指数如下表所示,则该工程的建筑安装工程造
根据我国现行建筑安装工程费用项目构成的规定,下列费用中属于安全文明施工费的是()
下列关于资金时间价值的说法正确的有()。 A.利率水平一般都低于社会平均利
使用功能成本法计算价值系数V>1,说明()。 A.功能现实成本大于功能评价
工程建设实施过程中,应用价值工程的重点应在()阶段。 A.勘察 B.设
在资金时间价值的作用下,下列现金流量图(单位:万元)中,有可能与第2期末l000
型钢混凝土组合结构比钢结构()。 A.防火性能好 B.节约空间 C
随机试题
(46-48题共用备选答案) A.建筑物的布局及其建筑材料是否符合要求 B.
为防止自重湿陷性黄土所产生的路基病害,需要进行工程处理,一般可以采用下列处理措施
下列属于财务计算器中货币时间价值功能键的有( )。A.PVB.FVC.PMTD.DATEE.I/Y
四书五经是中国封建社会正统的教育内容,下列著作不属于《四书》范围的是( )A.《大学》B.《中庸》C.《论语》D.《春秋》
白附子为辛温燥散,有毒力强,入肝、胃经。 白附子的功效()。A.燥湿化痰,祛风止痉,解毒散结B.化痰散结,清热解毒,凉血止血C.清热化痰,软解散结,利尿消
混悬剂处于絮凝状态的特点包括A:沉降速度快B:有明显的沉降面C:沉降体积大D:ξ电位显著增加E:经振摇能迅速恢复均匀的混悬状态
一个完整的事故应急救援体系通常由( )构成。A.组织体系、运作机制、法制基础、评估体系B.组织体系、运作机制、应急预案、应急体系C.组织体系、运作机制
振动信号一般用()传感器来测量。A:位移B:距离C:速度D:加速度
()是一种最简单的岗位评价方法。A.关键事件法B.评分法C.因素比较法D.排列法
Marylookedoalcandweary.(2004年真题)()A.gloomyB.uglyC.sillyD.exhausted