2. 金融经济
  3. 某投资者在5月份以5美元/盎司的权利金买进1手执行价格为500美元/盎司的6月黄金看涨期权，又以7美元/盎司的权利金卖出1手执行价格为500美元/盎司的6...

某投资者在5月份以5美元/盎司的权利金买进1手执行价格为500美元/盎司的6月黄金看涨期权，又以7美元/盎司的权利金卖出1手执行价格为500美元/盎司的6...

admin2020-12-24  25
问题 某投资者在5月份以5美元/盎司的权利金买进1手执行价格为500美元/盎司的6月黄金看涨期权，又以7美元/盎司的权利金卖出1手执行价格为500美元/盎司的6月黄金看跌期权。再以市场价格501美元/盎司卖出1手6月黄金期货合约。则套利者的收益为（）。
选项 A 1美元/盎司
B 2美元/盎司
C 3美元/盎司
D 5美元/盎司
答案C
解析从本题干的操作中，我们可以知道：该套利者采用反向转换套利策略。 不论市场如何变化，套利者的套利收益=（看跌期权权利金-看涨期权权利金）+（期货价格-期权执行价格）=（7-5）+（501-500）=3（美元/盎司） 注意：不管后市价格如何，投资者都将以500美元/盎司的价格买进黄金，并以501美元/盎司的价格卖出黄金。
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