2. 外语考试
  3. D股票的当前市价为25元/股，市场上有以该股票为标的资产的期权交易，有关资料如下

D股票的当前市价为25元/股，市场上有以该股票为标的资产的期权交易，有关资料如下

免费考试题库2019-12-17  48
问题 D股票的当前市价为25元/股，市场上有以该股票为标的资产的期权交易，有关资料如下：（1）D股票的到期时间为半年的看涨期权，执行价格为25.3元；D股票的到期时间为半年的看跌期权，执行价格也为25.3元。（2）根据D股票历史数据测算的连续复利收益率的标准差为0.4。（3）无风险年利率为4%。 （4）1元的连续复利终值如下：要求： （1）若年收益的标准差不变，利用两期二叉树模型计算股价上行乘数与下行乘数，并确定以该股票为标的资产的看涨期权的价格。 （2）利用看涨期权-看跌期权平价定理确定看跌期权价格。 （3）D股票半年后市价的预测情况如下表：投资者甲以当前市价购入1股D股票，同时购入D股票的1份看跌期权，判断甲采取的是哪种投资策略，并计算该投资组合的预期收益。
选项
答案
解析[img]/upload/tiku/69/6493361_1.png[/img][img]/upload/tiku/69/6493361_1_1.png[/img][img]/upload/tiku/69/6493361_1_2.png[/img]（3）投资者采取的是保护性看跌期权投资策略。[img]/upload/tiku/69/6493361_1_3.png[/img]组合预期收益=0.2×（-2.15）+0.3×（-2.15）+0.3×2.55+0.2×7.55=1.2（元）。
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/iGYlKKKQ
相关试题推荐
随机试题