根据CAPM模型，下列说法错误的是（　　）。 A、如果无风险利率降低，单个证券

tikufree2020-05-20 39

问题根据CAPM模型，下列说法错误的是（　　）。A、如果无风险利率降低，单个证券的收益率成正比降低B、单个证券的期望收益的增加与贝塔成正比C、当一个证券定价合理时，阿尔法值为零D、当市场达到均衡时，所有证券都在证券市场线上

选项

答案A

解析根据CAPM模型：E（R）=Rf+β[E（Rm）-Rf]，可以整理为：E（R）=Rf（1-β）+βE（Rm）。如果β＞1，Rf的降低反而增加E（R）。

转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/jdvpKKKQ

相关试题推荐

随机试题

下列关于航海环境特点描述错误的是（ ）。 A、高温 B、噪声 C、电离辐