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  3. 请根据以下信息，回答问题：　　东方电力公司股票现在价格为每股100元，以该公司股

请根据以下信息，回答问题：　　东方电力公司股票现在价格为每股100元，以该公司股

天天题库2020-05-20  49
问题 请根据以下信息，回答问题：　　东方电力公司股票现在价格为每股100元，以该公司股票为标的资产的半年后到期、执行价格是100元的欧式看涨期权现价为15.17元。已知一年期无风险利率为5%，隐含的股票收益波动率为50%，期权到期前该公司股票无红利支付。根据Black-scholes公式计算，得到d1=0.248，查正态分布表得到N（d1）=0.60。1.现在有一个该公司的欧式看跌期权，执行价格也是100元，同样是半年后到期，估计该看跌期权的价值约为（　　）。A.13.36元B.12.76元C.11.30元D.10.23元
选项
答案B
解析如果连续复利，则C+Xe-r（T-t）＝P+S，代入相应数据有15.17+100e-5%0.5=P+100，解得P=12.70（元）；如果不用连续复利，则C+X/（1+Rf）t＝P+S，有15.17+100/（1+5%）0.5=P+100，解得P=12.76（元）。
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