首页
财务会计
医药卫生
金融经济
考公考编
外语考试
学历提升
职称考试
建筑工程
IT考试
其他
登录
外语考试
共用题干 假设资本资产定价模型成立,相关证券的风险与收益信息如表3-6所示。(
共用题干 假设资本资产定价模型成立,相关证券的风险与收益信息如表3-6所示。(
shuhaiku
2019-12-17
48
问题
共用题干假设资本资产定价模型成立,相关证券的风险与收益信息如表3-6所示。(注:表中的数字是相互关联的)
根据案例回答27~34题。
选项
根据表中其他信息可以得出⑩的值,即Z股票的β值为()。A:0.9B:1.5C:1.9D:2.4
答案
C
解析
一个资产分散状况良好的投资组合必定已很好地分散和消除了非系统性风险,因此非系统性风险对该投资组合的收益水平不会造成很明显的影响。但是系统性风险是无法消除的,它对该投资组合的收益水平有较大影响。 对于无风险资产来说,其市场风险β值为0,即不存在;从而可知其与市场组合的相关系数为0。 对于市场组合来说,其市场风险β值为1;从而可知其与本身的相关系数为1。 利用X股票和Y股票的数据解联立方程:0.22=无风险资产报酬率+1.3*(市场组合报酬率-无风险资产报酬率)0.16=无风险资产报酬率+0.9*(市场组合报酬率-无风险资产报酬率)可得:无风险资产报酬率=0.025;市场组合报酬率=0.175。 β=与市场组合的相关系数*(股票标准差/市场组合标准差),即:1.3=0.65*(X股票标准差/0.1),进而可得:X股票标准差=0.2。 根据β值的计算公式求Y股票的相关系数:0.9=r*(0.15/0.1),可得:r=0.6。 根据资本资产定价模型计算Z股票的β值:0.31=0.025+β*(0.175-0.025),可得:β=1.9。 根据β值的计算公式求z股票的标准差:1.9=0.2*(标准差/0.1),可得:标准差=0.95。
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/mY4fKKKQ
相关试题推荐
共用题干 患者,女性,16岁。怕热、多汗、饮食量增加1个月,自称体重显著下降,
共用题干 患儿,女,9岁。其母叙述曾因癫痫强直-阵挛性发作治疗服用苯巴比妥10
共用题干 患者,女性,33岁。近期出现胸闷、紧迫感、呼吸困难以呼气为主,经常被
共用题干 患者,男性,47岁。经常餐后胃痛,近来常觉头痛,测量血压为21.3/
共用题干 患者,女性,56岁。两个月来出现发热、盗汗、乏力、消瘦、鼻出血、咽痛
共用题干 患者,男性,53岁。给苹果园喷洒农药后出现头晕、多汗、恶心、呕吐、腹
共用题干 患者,女性,28岁。妊娠5个月。淋雨1天后,出现寒战,高热,伴咳嗽、
共用题干 患者,男性,62岁。1年前因有幻听和被害妄想,医生处方服用氯丙嗪。1
共用题干 患者,男性,42岁。最近1周常容易饥饿、口渴,饮食、饮水量增加,渐进
省级以上药品监督管理部门根据实际情况建立监控信息网络实时监控麻醉药品和精神药品定
随机试题
根据双因素理论,员工感到不满的主要原因是()。 A、激励因素缺乏 B、保健因
从DWDM系统目前的发展方向来看,()将结合形成一个光层网络。 A.光合波器
CT的高分辨率算法扫描常用于 A.肌肉、脂肪 B.肝脏、脾脏 C.肺、骨骼
关于事故调查组组成及调查规定的说法,正确的有()。
2007年1月1日,甲公司将一栋自用的房屋对外出租,董事会已决议作为投资性房地产
()情况下,不能采用经验估计法。
以教师/学校为中心的策略和以学生为中心的策略属于()。 A.内容型策略B.
依据评价的功能,教学评价是对{pz_填空}与{pz_填空}的评价。
下列事物中,不属于历史唯物主义“社会存在”范畴的有( )。A.人们实践活动所创造的生产力B.人们的物质生产实践活动C.人们实践活动中所利用的自然资源
生产安全事故报告和调查处理过程中,对事故发生单位处100万元以上500万元以下罚款的情形有() A.不立即组织事故抢救B.销毁有关证据 C.迟报...