首页
财务会计
医药卫生
金融经济
考公考编
外语考试
学历提升
职称考试
建筑工程
IT考试
其他
登录
财务会计
甲公司发行了一项年利率为8%、无固定还款期限、可自主决定是否支付利息的不可累积永续债。同时指定了以下两类合同条款: 合同条款一: (1)该永续债嵌入了...
甲公司发行了一项年利率为8%、无固定还款期限、可自主决定是否支付利息的不可累积永续债。同时指定了以下两类合同条款: 合同条款一: (1)该永续债嵌入了...
admin
2020-12-24
31
问题
甲公司发行了一项年利率为8%、无固定还款期限、可自主决定是否支付利息的不可累积永续债。同时指定了以下两类合同条款:
合同条款一:
(1)该永续债嵌入了一项看涨期权,允许甲公司在发行第5年及之后以面值回购该永续债。
(2)如果甲公司在第5年末没有回购该永续债,则之后的票息率增加至11%(通常称为“票息递增”特征)。
(3)该永续债票息在甲公司向其普通股股东支付股利时必须支付(即“股利推动机制”)。甲公司根据相应的议事机制能够自主决定普通股股利的支付;甲公司发行该永续债之前多年来均支付普通股股利。
合同条款二:
当发行人未能清偿到期应付的其他债务融资工具、企业债或任何金融机构贷款的本金或利息时,发行人立即启动投资者保护机制(实务中有时将此类保护条款称为“交叉保护”),即主承销商于20个工作日内召开永续债持有人会议。永续债持有人有权对如下处理方案进行表决:
(1)无条件豁免违反约定;
(2)有条件豁免违反约定,即如果发行人采取了补救方案(如增加担保),并在30日内完成相关法律手续的,则豁免违反约定。
如上述豁免的方案经表决生效,发行人应无条件接受持有人会议作出的上述决议,并于30个工作日内完成相关法律手续。如上述方案未获表决通过,则永续债本息应在持有人会议召开日的次日立即到期应付。
假定不考虑其他因素。
要求:
根据合同条款一、合同条款二分别判断甲公司发行永续债应分类为金融负债还是权益工具,并说明理由。
选项
答案
解析
1.根据合同条款一,该金融工具应分类为权益工具。 理由:根据合同条款一,尽管甲公司多年来均支付普通股股利,但由于甲公司能够根据相应的议事机制自主决定普通股股利的支付,进而影响永续债利息的支付,对甲公司而言,该永续债并未形成支付现金或其他金融资产的合同义务;尽管甲公司有可能在第5年末行使回购权,但是甲公司并没有回购的合同义务。如果没有其他情形导致该工具被分类为金融负债,则该永续债应整体被分类为权益工具。同时,虽然合同中存在利率跳升安排,但该安排也不构成企业无法避免的支付义务。 2.根据合同条款二,该金融工具应分类为金融负债。 理由:首先,因为受市场对生产经营的影响等因素,能否有足够的资金支付到期的债务不在甲公司的控制范围内,即其无法控制是否会对债务产生违约;其次,当甲公司对债务产生违约时,其无法控制持有人大会是否会通过上述豁免的方案。而当持有人大会决定不豁免时,永续债本息就到期应付。因此,甲公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务,该永续债符合金融负债的定义,应当被分类为金融负债而非权益工具。
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/mvk8KKKQ
相关试题推荐
人是自然性与社会性的统一,若单纯强调人的自然属性,就会导致()。A.教育万能论B.儿童中心说C.遗传决定论D.环境决定论
教育的质的规定性是由()决定的。A.教育自身的矛盾特殊性B.人们的认识活动规律C.教育自身的性质D.教育自身的活动
学校的活动对小学儿童的发展来说起()。A.基础性的作用B.决定性的作用C.特殊性的作用D.间接性的作用
美国心理学家格塞尔提出{____},强调成熟机制对人的身心发展的决定作用。
班会的特点有()。A.民主性B.集体性C.自主性D.针对性E.教育性
把“基因复制”看做是决定人的一切行为的本质力量的是()。A.弗洛伊德B.威尔逊C.格塞尔D.华生
“环境决定论”的代表人物是()。A.霍尔B.华生C.高尔登D.格塞尔
“一两的遗传胜过一吨的教育”强调的是()。A.环境决定论B.教育万能论C.二因素论D.遗传决定论
人格是决定个体的外显行为和内隐行为并使其与他人的行为有稳定区别的综合心理特征,其核心为()。A.能力B.气质C.性格D.需要
遗传素质是人身心发展的()。A.主导因素B.决定因素C.物质前提D.无关因素
随机试题
课堂上学生看课外书不好好听课,教师没收课外书,这种行为属于负强化。( )
合同是当事人之间设立、变更、终止( )的协议。 A、刑事关系 B、行政关系
QDII基金的下列行为中符合证监会规定的有( )。[2013年9月证券真题]
我国现代城市交通发展具有的特征包括()。
某进出口公司与外商签定加工贸易合同,该公司已在规定的期限内将进口料件加工复出口,
在工程建设中,承包商将设备进行租赁属于投保决策中的( )。 A、风险自留
在对运动项目进行教材化处理时,通常的工作流程是()。A.改造、选择和编排B.选择、改造和编排C.编排、选择和改造D.改造、编排和选
利用国内资金采购的某机电产品国际招标项目,招标文件规定采用最低评标价法评标,评标价量化因素及评标价格调整方法如下: (1)以招标文件规定的交货时间为基础...
共用题干 房产开发商甲与建筑施工企业乙签订建筑工程施工合同。合同约定:建筑工程完成时,甲与乙按6:4比例分配房屋。房屋建成后,甲以工程逾期完工构成违约为...
以下有关管理层凌驾于控制之上的说法中,错误的是( )。A.管理层凌驾于控制之上的风险属于特别风险B.复核会计估计是否存在偏向是应对管理层凌驾于控制之上的必要