某证券投资基金利用S P500指数期货交易规避股市投资的风险。在9月21日其手中的股票组合现值为2.65亿美元。由于预计后市看跌，该基金卖出了395张12...

admin2020-12-24 50

问题某证券投资基金利用S P500指数期货交易规避股市投资的风险。在9月21日其手中的股票组合现值为2.65亿美元。由于预计后市看跌，该基金卖出了395张12月S P500指数期货合约。9月21日时S P500指数为2400点，12月到期的S P500指数期货合约为2420点。12月10日，现指下跌220点，期指下跌240点，该基金的股票组合下跌了8%，该基金此时的损益状况（该基金股票组合与S PS00指数的β系数为0.9）为（）。

选项 A 盈亏相抵，不赔不赚
B 盈利0.02 5亿美元
C 亏损0.05亿美元
D 盈利0.05亿美元

答案B

解析买卖期货合约数=现货总价值×β系数/（期货指数点×每点乘数）先用395张=2.65亿美元×0.9/(2420点×X )，得出合约乘数X=250美元/点；基金跌了8%，就是亏了8%×2.65亿=0.212亿（美元），而期货赚了240点/张×250美元/点×395张=0.237亿美元，因此相减得出基金此时总共盈利0.025亿美元。

转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/n70QKKKQ

相关试题推荐

随机试题

某证券投资基金利用S P500指数期货交易规避股市投资的风险。在9月21日其手中的股票组合现值为2.65亿美元。由于预计后市看跌，该基金卖出了395张12...

期货公司持有的金融资产，按照分类和流动性情况采取不同比例进行风险调整，分类中同时符合两个或者两个以上标准的，应当采用最高的比例进行风险调整。()

中国证监会及其派出机构依法对期货公司及其分支机构实行监督管理。()

期货投资者保障基金是在期货公司严重违法违规或者风险控制不力等导致保证金出现缺口，可能严重危及社会稳定和期货市场安全时，补偿投资者保证金损失的专项基金。()

期货交易所任免中层管理人员，应当在决定之日起10日内向中国证监会报告。()

期货公司申请金融期货全面结算业务资格，董事长、总经理和副总经理中，至少2人的期货或者证券从业时间在5年以上。()

期货交易所因会员大会或者股东大会决定而解散的，由中国期货业协会批准。()

依据《金融期货投资者适当性制度操作指引》的规定，自然人投资者本人不必参加知识测试，可以由他人替代。()

首席风险官任期届满前，期货公司董事会有权任意免除其职务。()

期货公司的交易指令记录、交易结算记录、错单记录、客户投诉档案以及其他业务记录应当至少保存15年。()

《期货公司期货投资咨询业务试行办法》是根据《期货公司管理办法》等有关规定制定的。()

下列人员不符合申请证券分析师资格条件的有(　　) Ⅰ.李某最高学历为高中，并通

关于抛石挤淤施工技术说法正确的是()。

刘某为甲期货公司从业人员，在得知乙期货公司给居间人较高的返佣后。私下将新开发的客

下列有关功能评价正确的是()。

有关孕激素的作用，下列叙述错误的是

2,3,6,9,17,（　　）A.18B.23C.36D.45

军团菌肺炎首选抗菌药物是A:红霉素B:阿米卡星C:头孢菌素D:氨基糖苷类E:制霉菌素

共用题干男性，30岁。餐后突发右上腹及剑突下痛，放射到右肩及后背部，2小时后疼痛剧烈，伴恶心，并吐出所进食物，仍不缓解，急诊就医，有数年胃病史及胆石症...

将药物治疗成本和所产生的效益归化为以货币为单位的数字，从而进行药物经济学评价，这一评价方法属于A．成本-效益分析B．成本-效果分析C．最小成本分析D．成本

会计信息系统根据信息技术的发展程度可划分为会计核算系统、会计管理信息系统和会计决策支持系统。

某证券投资基金利用S P500指数期货交易规避股市投资的风险。在9月21日其手中的股票组合现值为2.65亿美元。由于预计后市看跌，该基金卖出了395张12...

期货公司持有的金融资产，按照分类和流动性情况采取不同比例进行风险调整，分类中同时符合两个或者两个以上标准的，应当采用最高的比例进行风险调整。()

中国证监会及其派出机构依法对期货公司及其分支机构实行监督管理。()

期货投资者保障基金是在期货公司严重违法违规或者风险控制不力等导致保证金出现缺口，可能严重危及社会稳定和期货市场安全时，补偿投资者保证金损失的专项基金。()

期货交易所任免中层管理人员，应当在决定之日起10日内向中国证监会报告。()

期货公司申请金融期货全面结算业务资格，董事长、总经理和副总经理中，至少2人的期货或者证券从业时间在5年以上。()

期货交易所因会员大会或者股东大会决定而解散的，由中国期货业协会批准。()

依据《金融期货投资者适当性制度操作指引》的规定，自然人投资者本人不必参加知识测试，可以由他人替代。()

首席风险官任期届满前，期货公司董事会有权任意免除其职务。()

期货公司的交易指令记录、交易结算记录、错单记录、客户投诉档案以及其他业务记录应当至少保存15年。()

《期货公司期货投资咨询业务试行办法》是根据《期货公司管理办法》等有关规定制定的。()

下列人员不符合申请证券分析师资格条件的有( ) Ⅰ.李某最高学历为高中，并通

关于抛石挤淤施工技术说法正确的是()。

刘某为甲期货公司从业人员，在得知乙期货公司给居间人较高的返佣后。私下将新开发的客

下列有关功能评价正确的是()。

有关孕激素的作用，下列叙述错误的是

2,3,6,9,17,（ ）A.18B.23C.36D.45

军团菌肺炎首选抗菌药物是A:红霉素B:阿米卡星C:头孢菌素D:氨基糖苷类E:制霉菌素

共用题干 男性，30岁。餐后突发右上腹及剑突下痛，放射到右肩及后背部，2小时后疼痛剧烈，伴恶心，并吐出所进食物，仍不缓解，急诊就医，有数年胃病史及胆石症...

将药物治疗成本和所产生的效益归化为以货币为单位的数字，从而进行药物经济学评价，这一评价方法属于A．成本-效益分析B．成本-效果分析C．最小成本分析D．成本

会计信息系统根据信息技术的发展程度可划分为会计核算系统、会计管理信息系统和会计决策支持系统。

下列人员不符合申请证券分析师资格条件的有(　　) Ⅰ.李某最高学历为高中，并通

2,3,6,9,17,（　　）A.18B.23C.36D.45

共用题干男性，30岁。餐后突发右上腹及剑突下痛，放射到右肩及后背部，2小时后疼痛剧烈，伴恶心，并吐出所进食物，仍不缓解，急诊就医，有数年胃病史及胆石症...