首页
财务会计
医药卫生
金融经济
考公考编
外语考试
学历提升
职称考试
建筑工程
IT考试
其他
登录
财务会计
考虑一个基于不支付利息的股票的远期合约多头,3个月后到期。假设股价为40美元,3
考虑一个基于不支付利息的股票的远期合约多头,3个月后到期。假设股价为40美元,3
免费考试题库
2020-05-20
66
问题
考虑一个基于不支付利息的股票的远期合约多头,3个月后到期。假设股价为40美元,3个月无风险利率为年利率5%,远期价格为( )美元时,套利者能够套利。Ⅰ.41Ⅱ.40.5Ⅲ.40Ⅳ.39 A. Ⅰ、Ⅱ B. Ⅲ、Ⅳ C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
选项
答案
B
解析
假定该股票的即期价格为S0,T是远期合约到期的时间,r是以连续复利计算的无风险年利率,F0是远期合约的即期价格,那么F0和S0之间的关系是:F0=S0erT。如果F0>S0erT,套利者可以买入资产同时做空资产的远期合约;如果F0<S0erT,套利者可以卖空资产同时买入资产的远期合约。题中投资者持有远期合约多头,无套利价格为40e0.05×3/12=40.5(美元)。所以,远期价格<40.5。
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/pPapKKKQ
相关试题推荐
上市公司出现下列()情况时,证券交易所可以决定终止其股票上市交易。 A.公司不
股份有限公司申请股票上市,应当符合的条件包括()。 A.股票经国务院证券监督管
票据贴现体现了票据的()功能。 A.流通作用B.支付作用C.结算作用D.
商业银行为票据持有人贴现票据,是商业银行通过()未到期的商业票据,为持票人融通资
在假设检验中,我们( )。 A.肯定会犯错误 B.肯定会犯第一类错
当租船经纪人介入租船合同业务时,通常由船舶所有人支付()给经纪人。 A.运费
在配送路线优化的节约里程法中有几个基本的假设前提条件,它们是:()。 A.配
甲企业2012年的利润总额为180000元,利息费用为20000元,已获利息倍数
关于上市公司收购中的支付方式,以下说法正确的有( )。 Ⅰ.收购人以证券支付
以下关于在新三板挂牌的公司采取做市转让方式转让股票的说法正确的有( )。 Ⅰ
随机试题
不符合温抗体型自身免疫性溶血性贫血的临床特征是( )。 A、贫血 B、黄疸
我国对货物进行强制性质量监督的手段主要是()。
发包人委托工程造价咨询机构核对竣工结算文件的,工程造价咨询机构应在()内核对完
商业银行个人理财业务的特点不包括( )。
被西方称为“物理学之父”,并提出了“只要给我一个支点,我就能撬动整个地球”的名言
长期大剂量应用糖皮质激素可引起的不良反应是
作为内部转移价格的制定依据,下列各项中,能够较好地满足企业内部交易双方各自管理需
患者,女,58岁。胆囊炎非手术疗法好转。恢复期肝功能正常,饮食应给A.低脂,低糖,高维生素,富含蛋白B.低脂,高糖,高维生素,富含蛋白C.低脂,高糖,高维生
下列自然现象的产生与人类排放大气污染物无关的是( )。A.阴霾天气B.臭氧层空洞C.酸雨D.雷电
下列属于无标底招标缺点内容的是( )。A.容易出现围标串标现象B.容易出现低价中标后偷工减料C.低价中标后高额索赔D.可以降低工程造价