首页
财务会计
医药卫生
金融经济
考公考编
外语考试
学历提升
职称考试
建筑工程
IT考试
其他
登录
财务会计
假定组合经理购买了 1年期面值$100M的风险债券。为了对债券发行者不会全额支付
假定组合经理购买了 1年期面值$100M的风险债券。为了对债券发行者不会全额支付
tikufree
2020-05-20
66
问题
假定组合经理购买了 1年期面值$100M的风险债券。为了对债券发行者不会全额支付的信用风险进行套期保值,债券持有者会购买该发行公司的等值信用违约头寸。如果风险公司的价值是$80M,因此,该风险债券的收益为( ),那么( )。
选项
A.$80M,信用违约头寸的收益为0,因为它已经处于期权虚值状态B.$ 80M,信用违约头寸的收益为$20MC.$ 80M,信用违约头寸的收益为$80MD.$80M,信用违约头寸的收益为$100M
答案
B
解析
答案为B。如果公司的价值只有$80M,则风险债务的持有人可能会遭遇$20M的损失,除非他也持有一笔信用违约头寸能够盈利$ 20M。因此,该风险债券的收益为$80M,信用违约头寸的收益$20M,那么套期保值的收益为$100M,具有信用违约头寸保值的风险债券的收益计算如下:[img]/upload/tiku/105/526495_1.jpg[/img]
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/ts8MKKKQ
相关试题推荐
用人单位可以解除劳动合同,但是应当提前30日以书面形式通知劳动者本人或者额外支付
根据《关于确定城镇职工基本医疗保险医疗保险医疗服务设施范围和支付标准的意见》,下
物业管理风险中,早期介入的风险主要包括()。
物业管理风险中,前期物业管理的风险有许多方面,但最主要的是()风险。
风险成本是指因为风险的存在和风险事故发生后人们所必须支出的费用和预期弪济利益的减
职位、部门的不同组合形成了组织结构的不同类型,组织结构的基本类型包括()。
某物业管理项目经理经过初步调查归纳,发现业主经常投诉:称提供的特约服务项目收费标
在风险的种类中,()风险是指风险的起源与影响方面都不与特定的人有关,至少是个人
风险损失的()是指风险对社会经济、福利、社会生产率、社会资源配置以及社会再生产
保险运行环节中,()的基本目标是为保险公司安排一个安全和赢利的业务分布和组合。
随机试题
根据《环境影响评价技术导则总纲》,预测范围的确定可不考虑的因素是( )。[20
已知合同总额为455万元,工程预付款115万元,主要材料、构件所占比重为60%,
评价职业性有害因素的最常用的方法是() A.实验室检查 B.职业史记录档案
找规律,下列数列2、3、8、26、()、5462空缺的数字是()
下列关于信息的描述.不正确的是( )。
某测绘单位承担了某机械厂1:500数字地形图测绘项目,厂区面积1.5km2。项目
从所给的四个选项中,选择最合适的一个填入问号处,使之呈现一定的规律性。
下列对减鼻充血药作用特点的描述,正确的有A:用于缓解鼻塞症状,可长期使用B:糖皮质激素可用于鼻炎治疗C:可对鼻甲中的血管产生舒张作用D:起效较慢E:喷雾
某基金允许持有人申购或赎回所持有的基金单位或股份,若依据基金证券能否赎回划分,这种基金属于()基金。A:契约型B:公司型C:封闭型D:开放型
接受客户关系前,注册会计师在确定接受客户关系是否对职业道德基本原则产生不利影响时,应考虑的事项包括( )。A、客户的主要股东、关键管理人员和治理层是否诚信B、