李先生正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金;第二种是长期政府债券与公司债券

免费考试题库2020-05-20  23

问题 李先生正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金;第二种是长期政府债券与公司债券基金;第三种是收益率为8%的短期国库券货币市场基金。这些风险基金的概率分布如表5-6所示。基金的收益率之间的相关系数为0.10。

选项 1.两种风险基金的最小方差资产组合的投资比例分别为(  )。  A. 股票基金17.39%;债券基金82.61%  B. 股票基金36.45%;债券基金63.55%  C. 股票基金44.16%;债券基金55.84%

答案A

解析由E(rS)=20%,E(rB)=12%,σS=30%,σB=15%,ρ=0.10,可得:最小方差资产组合wMin(S)=[-Cov(rS,rB)]/[+-2Cov(rS,rB)]=(15%2-30%×15%×0.10)/(30%2+15%2-2×30%×15%×0.10)=0.1739;wMin(B)=0.8261。
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