首页
财务会计
医药卫生
金融经济
考公考编
外语考试
学历提升
职称考试
建筑工程
IT考试
其他
登录
外语考试
甲公司采购了一批材料,需要支付的货款为1000万元。财务经理想要利用客户提供的商
甲公司采购了一批材料,需要支付的货款为1000万元。财务经理想要利用客户提供的商
tikufree
2019-12-17
54
问题
甲公司采购了一批材料,需要支付的货款为1000万元。财务经理想要利用客户提供的商业信用,信用条件是“1/10,n/30”,一年按360天计算。财务经理调查发现有三个借款方案,具体还款方式如下: 方案一:采取定期支付利息,到期一次性偿还本金的还款方式,每半年末支付一次利息,每次支付利息50万元。 方案二:采取贴现法支付利息,银行借款年利率为12%; 方案三:采取定期支付利息,到期一次性偿还本金的还款方式,每年年末支付一次利息,每次支付利息80万元。此外,银行要求甲公司按照借款本金的15%保持补偿性余额,对该部分补偿性余额,银行按照2%的银行存款利率每年年末支付企业存款利息。 计算三种借款方案的有效年利率,如果仅从资本成本的角度分析,甲公司是否应享受现金折扣 如果享受现金折扣,财务经理应当选择哪个借款方案
选项
答案
解析
放弃现金折扣成本=1%/(1-1%)×360/(30-10)=18.18% 方案一: 半年的利率=50/1000=5%,有效年利率=(1+5%)2-1=10.25% 方案二: 有效年利率=12%/(1-12%)=13.64% 方案三: 补偿性余额=1000×15%=150(万元) 实际借款本金=1000-150=850(万元) 每年净利息支出=80-150×2%=77(万元) 有效年利率=77/850=9.06% 由于平价支付,所以到期收益率等于票面利率。 有效年利率i=9.06% 因为放弃现金折扣成本高于银行借款的有效年利率,所以应享受现金折扣,而由于方案三的有效年利率最低,所以甲公司财务经理应当选择方案三。
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/vGYlKKKQ
相关试题推荐
主要用于蒸汽管路,可根据需要降低气体压力的是()。
热力管网中需要添加补偿器的原因不包括()。
土工合成材料膨润土垫(GCL)的施工,在坡面与地面拐角处防水垫应设置()
土工合成材料膨润土垫(GCL)中的膨润土夹封在(),主要用于密封和防渗。
需要分包工程的部分非主体、非关键工作时,在投标文件中()。
()按质量计划中关于工程分包和物资采购的规定,经招标程序选择并评价分包方和供应商
沥青混合料面层主控项目:原材料、压实度、面层厚度、()。
热力管道保温材料进场,应按标准规定于现场按批抽样,检测材料的()是否符合标准规定
某机电工程公司承接了一条20km长的高压输电线路及一座35kV变电站建设工程。该
某安装公司承接了一新建供暖厂的建设合同。设备安装量有4台引风机、8台鼓风机、2台
随机试题
下列各项中,关于划线更正法表述正确的有( )。 A.更正时,可在错误的文字或数
垃圾填埋场进行泥质防水层施工,质量检验项目包括渗水试验和()检测。(10试题)
2014年1—6月全国及部分省市糖果产量统计表 2014年6月,糖果
赵某来到甲房地产经纪机构的门店,想把自己的房子以3000元/月的价格出租。房地产
学生将新学的概念“橡皮擦”归到“文具”这一总的概念中,这种学习属于()。
2010年1月1日,甲公司支付1000万元,取得乙公司10%股权,取得投资时乙公
水环境非点源调查的原则基本上采用()的方法。
知识点:HCC 对诊断原发性肝细胞癌最有意义的血清指标 A.CEA B.
男性,70岁,因间歇、全程肉眼血尿1周,发作性腰腹部绞痛入院,排泄性尿路造影(IVP)示右肾部分充盈缺损。 3.应首先采取的处理方法为()。A.肾切开
在工业项目环境影响评价中进行工程分析时,工业取水量包括()。A:工艺水取水量B:生活取水量C:间接冷却水取水量D:锅炉取水量