首页
财务会计
医药卫生
金融经济
考公考编
外语考试
学历提升
职称考试
建筑工程
IT考试
其他
登录
外语考试
甲公司采购了一批材料,需要支付的货款为1000万元。财务经理想要利用客户提供的商
甲公司采购了一批材料,需要支付的货款为1000万元。财务经理想要利用客户提供的商
tikufree
2019-12-17
43
问题
甲公司采购了一批材料,需要支付的货款为1000万元。财务经理想要利用客户提供的商业信用,信用条件是“1/10,n/30”,一年按360天计算。财务经理调查发现有三个借款方案,具体还款方式如下: 方案一:采取定期支付利息,到期一次性偿还本金的还款方式,每半年末支付一次利息,每次支付利息50万元。 方案二:采取贴现法支付利息,银行借款年利率为12%; 方案三:采取定期支付利息,到期一次性偿还本金的还款方式,每年年末支付一次利息,每次支付利息80万元。此外,银行要求甲公司按照借款本金的15%保持补偿性余额,对该部分补偿性余额,银行按照2%的银行存款利率每年年末支付企业存款利息。 计算三种借款方案的有效年利率,如果仅从资本成本的角度分析,甲公司是否应享受现金折扣 如果享受现金折扣,财务经理应当选择哪个借款方案
选项
答案
解析
放弃现金折扣成本=1%/(1-1%)×360/(30-10)=18.18% 方案一: 半年的利率=50/1000=5%,有效年利率=(1+5%)2-1=10.25% 方案二: 有效年利率=12%/(1-12%)=13.64% 方案三: 补偿性余额=1000×15%=150(万元) 实际借款本金=1000-150=850(万元) 每年净利息支出=80-150×2%=77(万元) 有效年利率=77/850=9.06% 由于平价支付,所以到期收益率等于票面利率。 有效年利率i=9.06% 因为放弃现金折扣成本高于银行借款的有效年利率,所以应享受现金折扣,而由于方案三的有效年利率最低,所以甲公司财务经理应当选择方案三。
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/vGYlKKKQ
相关试题推荐
主要用于蒸汽管路,可根据需要降低气体压力的是()。
热力管网中需要添加补偿器的原因不包括()。
土工合成材料膨润土垫(GCL)的施工,在坡面与地面拐角处防水垫应设置()
土工合成材料膨润土垫(GCL)中的膨润土夹封在(),主要用于密封和防渗。
需要分包工程的部分非主体、非关键工作时,在投标文件中()。
()按质量计划中关于工程分包和物资采购的规定,经招标程序选择并评价分包方和供应商
沥青混合料面层主控项目:原材料、压实度、面层厚度、()。
热力管道保温材料进场,应按标准规定于现场按批抽样,检测材料的()是否符合标准规定
某机电工程公司承接了一条20km长的高压输电线路及一座35kV变电站建设工程。该
某安装公司承接了一新建供暖厂的建设合同。设备安装量有4台引风机、8台鼓风机、2台
随机试题
美国心理学家马斯洛的健康心理标准有() A.有充分的适应能力。 B.充分了解
男性,38岁。清晨欲起床时,发现四肢不能活动,既往:甲亢病史6年。查体:突眼()
长期菲利普斯曲线向右下方倾斜。()
BPH行TURP下列哪项不是手术后的并发症
女性,25岁,近2月常有低热、乏力、厌食、干咳、少量咯血、消瘦,用抗生素和镇
属于初级结合型胆汁酸的物质是A:胆酸B:鹅脱氧胆酸C:甘氨鹅脱氧胆酸D:牛磺脱氧胆酸E:石胆酸
阴虚的常见症状有()。A:畏寒肢冷B:咽干口燥C:颧红消瘦D:舌淡E:脉细数无力
施工中经常采用的土袋围堰的施工要求是()。A、土袋中宜装不渗水的黏性土B、堰外边坡为1:0.5~1:1,内边坡为1:0.2~1:0.5C、围堰中心部分可填筑
C公司是一家建于20世纪50年代的老企业,该企业的涂装车间为独立设置的联合厂房,由5个主跨和1个辅跨组成。主跨内主要进行除锈、打磨、上漆、干燥。辅跨内设有...
按通货膨胀的成因划分,通货膨胀可以分为()。A:需求拉动型通货膨胀B:传导型通货膨胀C:成本推动型通货膨胀D:输入型通货膨胀E:结构型通货膨胀