首页
财务会计
医药卫生
金融经济
考公考编
外语考试
学历提升
职称考试
建筑工程
IT考试
其他
登录
金融经济
假设某企业信用评级为B,对其项目贷款的年利率为10%。根据历史经验,企业违约后此类项目贷款的回收率平均为30%。若同期信用评级为AAA企业的同类项目贷款年...
假设某企业信用评级为B,对其项目贷款的年利率为10%。根据历史经验,企业违约后此类项目贷款的回收率平均为30%。若同期信用评级为AAA企业的同类项目贷款年...
admin
2020-12-24
57
问题
假设某企业信用评级为B,对其项目贷款的年利率为10%。根据历史经验,企业违约后此类项目贷款的回收率平均为30%。若同期信用评级为AAA企业的同类项目贷款年利率为5%,则根据KPMG风险中性定价模型,该信用评级为B企业的1年期违约概率约为()。[2009年10月真题]
选项
A. 6.5%
B. 5.0%
C. 7.0%
D. 8.0%
答案
A
解析
根据风险中性定价原理,由题意可得:PX(1+10%)+(1-P)X(1+10%)X30%=1+5%,则P=93.51%,即该企业客户在1年内的违约概率约为6.5%。 【补充】根据风险中性定价原理,无风险资产的预期收益与不同等级风险资产的预期收益是相等的,即: P1(1+K1)+(1-P1)X(1+K1)xθ=1+i1 其中,P1为期限1年的风险资产的非违约概率,(1-P1)即其违约概率;K1为风险资产的承诺利息;θ为风险资产的回收率,等于“1-违约损失率”;为期限1年的无风险资产的收益率。
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/k8TKKKKQ
相关试题推荐
下列关于新进入者进入壁垒的说法,正确的有()。A:竞争性进入威胁的严重程度取决于两方面的因素:进入新领域的障碍大小与预期现有企业对于进入者的反映情况B:进入障
下列关于启动阶段行业的说法,正确的有()。A:企业管理者一般都缺乏行业经验B:资金应当主要来自商业银行C:由于价格比较高,导致销售量很小D:销售量低而成本
下列关于进入壁垒的说法,正确的有()。A:是行业内既存企业对于潜在企业和刚刚进入这个行业的新企业所具有的某种优势B:是想进入或者刚刚进入某个行业的企业与既存企
进入壁垒()A:是行业内既存企业对于潜在企业和刚刚进入这个行业的新企业所具有的某种优势B:是想进入或者刚刚进入某个行业的企业与既存企业竞争时可能遇到的种种不利
成长阶段的企业()。A:代表着最低的风险B:现金和资本需求非常大C:可能出现偿付问题D:产品已实现标准化并被大众所接受E:成功率最高
总资产收益率和贷款实际收益率指标反映了银行的()水平。A:流动性B:盈利性C:安全性D:信贷资产质量
在现实中,()是组成国民经济的基本元素,它不但会受到企业自身规模效益、生产经营管理水平、现金流量和资金成本以及产业发展周期和市场需求等行业内部因素的制约,...
在经济周期经过顶峰后,企业出现突如其来的销售增长下滑,这时()。A:企业需要增加存货来增加资产持有B:即使出现了经济衰退,企业的信用度也不会下滑C:离最终的
银行信贷专员小李在运用相关指标对区域风险状况进行分析时,发现该银行的信贷资产相对不良率小于1、不良率变幅为负、贷款实际收益率较高,如果小李仅以以上信息来判...
下列关于行业风险分析的说法,正确的是()。A:目的在于识别同一行业所有企业面临的某方面的风险,并评估风险对行业未来信用度的影响B:银行可根据各行业风险的特点,
随机试题
下列不属于蒙台梭利思想的是( )。 A、强调儿童的内在生命力 B、强调游戏
()是一种最简单的岗位评价方法。 A.关键事件法 B.评分法 C.因素比
集体居住户居住在同一房间内,不共同分享生活开支,独立生活的住户,可以是家庭成员关
患儿肝经风热,惊风,夜啼者,治疗宜首选
家族性高胆固醇血症的原发代谢障碍可能是
关于资格后审的说法,正确的是()。A:资格后审是在开标后对投标人进行的资格审查B:采用资格后审方式时,招标人应当在开标后由评标委员会按照招标文件规定的标准和方
根据《电子招标投标办法》,在电子招标投标系统中,具有为市场主体、行政监督部门和社会公众提供信息交换、整合和发布功能的平台是()。A、电子交易平台B、资源共享
共用题干 赵某、石某抢劫杀害李某,被路过的王某、张某看见并报案。赵某、石某被抓获后,2名侦查人员负责组织辨认。请回答第92—93题。关于辨认的程序,下列选项正
共用题干 家乐福公司是法国的一家世界性连锁企业,目前家乐福在中国零售行业的排名一直名列前茅。家乐福公司的成功得益于该公司良好的供应链管理和库存管理,但是...
下列各项中,不应通过“其他应付款”科目核算的是()。A、应付经营租入固定资产租金B、收到出租包装物的押金C、存入保证金D、企业代垫的职工宿舍水电费