2. 财务会计
  3. 假设某商业银行以市场价值表示的简化资产负债表中，资产A=2000亿元，负债L=1

假设某商业银行以市场价值表示的简化资产负债表中，资产A=2000亿元，负债L=1

Loveyou2020-05-20  35
问题 假设某商业银行以市场价值表示的简化资产负债表中，资产A=2000亿元，负债L=1800亿元，资产加权平均久期为D4=5年，负债加权平均久期为DL=3年。根据久期分析法，如果市场利率从3.5%上升到4%，则商业银行的整体价值约（）。A． 减少22.11亿元B． 减少22.22亿元C． 增加22.11亿元D． 增加22.22亿元
选项
答案B
解析用DA表示总资产的加权平均久期，DL表示总负债的加权平均久期，VA表示总资产的初始值，VL表示总负债的初始值。当市场利率变动时，资产和负债的变化具体为：①ΔVA=-[DAVAΔy/（1＋y）]=-520000.5%/（1＋3.5%）≈-48.31（亿元）；②ΔVL=-[DLVLΔy/（1＋y）]=-318000.5%/（1＋3.5%）≈=-26.09（亿元）；③ΔVA－ΔVL=-48.31+26.09=-22.22（亿元），即商业银行的整体价值减少了22.22亿元。
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