首页
财务会计
医药卫生
金融经济
考公考编
外语考试
学历提升
职称考试
建筑工程
IT考试
其他
登录
财务会计
投资者持有面值1亿元的债券TB,利用中金所国债期货TF合约对冲利率风险,TF合约
投资者持有面值1亿元的债券TB,利用中金所国债期货TF合约对冲利率风险,TF合约
题库总管
2019-12-17
41
问题
投资者持有面值1亿元的债券TB,利用中金所国债期货TF合约对冲利率风险,TF合约的最便宜可交割国债CTD的转换因子为10294,债券TB和CTD的相关信息如下表所示。项目TBCTD债券净价9939261017685债券全价10115821021571修正久期5955659756基点价值0059600611根据修正久期法,投资者对冲利率风险所需TF合约数量的计算公式为()。
选项
A.993926÷100×1亿元×59556(1017685×100万元÷100)÷10294×59756B.993926÷100×1亿元×59556(1017685×100万元÷100)×10294×59756C.1011582÷100×1亿元×59556(1021571×100万元÷100)×10294×59756D.1011582÷100×1亿元×59556(1021571×100万元÷100)÷10294×59756
答案
A
解析
修正久期计算最优套期保值合约数量的公式为:对冲所需国债期货合约数量=债券组合市值×债券组合的修正久期(CTD价格×期货合约面值÷100)÷CTD转换因子×CTD修正久期,因此,投资者对冲利率风险所需TF合约数量的计算公式为:993926÷100×1亿元×59556(1017685×100万元÷100)÷10294×59756。
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/4JYlKKKQ
相关试题推荐
当利用S形曲线进行实际进度与计划进度比较时,如果检查日期实际进展点落在计划S形曲
若名义利率一定,则年有效利率与一年中计息周期数m的关系为()。
从现在起每年年末存款1000元,年利率12%,复利半年计息一次,第5年年末本利和
每半年末存款2000元,年利率4%,每季复利计息一次。2年末存款本息和为()万元
某债券面值为100元,期限为3年,年利率为10%,按单利计算,则到期后的本息和为
已知年名义利率r,每年计息次数m,则年有效利率为()。
某企业从金融机构借款100万元,月利率1%,按月复利计息,每季度付息一次,则该企
某项目的计息周期为月度,利率为0.7%,则项目的名义年利率为()。
对名义利率和实际利率理解正确的是()。
某企业现在借款1000万元,期限5年,年利率10%,采取等额还本,利息照付的方式
随机试题
下列有关于个人所得税相关内容的表述中,说法不正确的有()。 A、企业组织营销业
()是从动态角度来反应员工素质及其功能行为特征。 A.行为环境要素 B.身
个人医疗贷款的使用者不可以是()。
天元公司和地方公司签订建设工程施工合同,约定由地方公司承建天元公司位于A市的写字
大陈和小王同住一个小区,有一天大陈把小王没有父亲的秘密告诉了其他小朋友,结果大家
采用压缩模量进行沉降验算时,其室内固结试验最大压力的取值应不小于下列哪一选项?(
工程咨询公司进行市场业务开发的一般步骤,首先是() A.由公司市场部广泛
加油岛的罩棚有效高度不应小于()m。A.2B.3C.4.5D.4
以下关于烧焊等用火安全规定,合理的是()。 A.井口附近20m范围不得有明火B.井下不得进行烧焊工作 C.井口房配备有灭火器材后方可烧焊D.冬季不...
对于有抗冻要求的素混凝土方块养护要求,包含()等。A.混凝土浇筑完后及时覆盖,结硬后保湿养护B.当日平均气温低于+5℃时,不宜洒水养护C.无论采用何种水泥,