投资者持有面值1亿元的债券TB，利用中金所国债期货TF合约对冲利率风险，TF合约

题库总管2019-12-17 34

问题投资者持有面值1亿元的债券TB，利用中金所国债期货TF合约对冲利率风险，TF合约的最便宜可交割国债CTD的转换因子为10294，债券TB和CTD的相关信息如下表所示。项目TBCTD债券净价9939261017685债券全价10115821021571修正久期5955659756基点价值0059600611根据修正久期法，投资者对冲利率风险所需TF合约数量的计算公式为（）。

选项 A.993926÷100×1亿元×59556（1017685×100万元÷100）÷10294×59756B.993926÷100×1亿元×59556（1017685×100万元÷100）×10294×59756C.1011582÷100×1亿元×59556（1021571×100万元÷100）×10294×59756D.1011582÷100×1亿元×59556（1021571×100万元÷100）÷10294×59756

答案A

解析修正久期计算最优套期保值合约数量的公式为：对冲所需国债期货合约数量=债券组合市值×债券组合的修正久期（CTD价格×期货合约面值÷100）÷CTD转换因子×CTD修正久期，因此，投资者对冲利率风险所需TF合约数量的计算公式为：993926÷100×1亿元×59556（1017685×100万元÷100）÷10294×59756。

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当利用S形曲线进行实际进度与计划进度比较时，如果检查日期实际进展点落在计划S形曲

若名义利率一定，则年有效利率与一年中计息周期数m的关系为()。

从现在起每年年末存款1000元，年利率12%，复利半年计息一次，第5年年末本利和

每半年末存款2000元，年利率4%，每季复利计息一次。2年末存款本息和为（）万元

某债券面值为100元，期限为3年，年利率为10％，按单利计算，则到期后的本息和为

已知年名义利率r，每年计息次数m，则年有效利率为()。

某企业从金融机构借款100万元，月利率1%，按月复利计息，每季度付息一次，则该企

某项目的计息周期为月度，利率为0.7%，则项目的名义年利率为()。

对名义利率和实际利率理解正确的是()。

某企业现在借款1000万元，期限5年，年利率10%，采取等额还本，利息照付的方式

排球比赛中的阵容配备有多种形式，其中“四二”配备的图示是（）

站在湖边俯视平静的湖面，可以看到：船儿在水面上漂浮，鸟儿在水中飞翔，鱼儿在白云中

下列关于雷电的破坏性说法中，错误的是(　　)。

“建国君民，教学为先”，这句话揭示了教育的重要性和（　　）。

吴老师觉得自己已经教了十几年书了，不用学什么多媒体教学。吴老师的观点（　　）A.对．多媒体教学不能滥用B.不对，教师应专注自身学习，有利于升职C.不对，教师

下列不属于内幕信息构成要素的是（）。A.来源可靠的信息B.“重要”的信息C.“非公开”的信息D.市场上可获得的信息

2011年，某市接待海内外旅游者2123万人次，同比增长17.8%。其中接待入境旅游者87.71万人次，同比增长8.2%，在入境旅游者中，外国旅游者51...

Ⅱ类飞机库内飞机停放和维修区的防火分区允许最大建筑面积为()。A.3000㎡B.5000㎡C.10000㎡D.30000㎡

合伙制私募基金为了吸引有限投资者参与，可以设定保底收益。()

根据合伙企业法律制度的规定，下列关于合伙事务执行的表述中，说法正确的是（　）。A.普通合伙人对执行合伙事务享有同等的权利B.公司作为普通合伙人，不得执行合伙事

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从现在起每年年末存款1000元，年利率12%，复利半年计息一次，第5年年末本利和

每半年末存款2000元，年利率4%，每季复利计息一次。2年末存款本息和为（）万元

某债券面值为100元，期限为3年，年利率为10％，按单利计算，则到期后的本息和为

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