首页
财务会计
医药卫生
金融经济
考公考编
外语考试
学历提升
职称考试
建筑工程
IT考试
其他
登录
财务会计
假设A公司目前股价为4.60元,其认购权证的行权价为4.50元,存续期为一年,股
假设A公司目前股价为4.60元,其认购权证的行权价为4.50元,存续期为一年,股
Loveyou
2019-12-17
44
问题
假设A公司目前股价为4.60元,其认购权证的行权价为4.50元,存续期为一年,股价年波动率为0.30,无风险利率为6%,那么认购权证的理论价值为()元。
选项
A:0.69B:0.70C:0.71D:0.72
答案
D
解析
权证是一种期权,因此对于权证的定价多采用Black-Scholes模型(简称BS模型)。BS模型适用于欧式权证,具体公式如下:认购权证的理论价值:C=S·N(d<sub>1</sub>)-X·e<sup>-rt</sup>·N(d<sub>2</sub>)式中 [img]/upload/tiku/148/4401937_1.jpg[/img] 具体到本题有: [img]/upload/tiku/148/4401937_1_1.jpg[/img] 查累积正态分布表,得N(0.42)=0.6628,N(0.12)=0.5478。则:认购权证的理论价值(C)=4.60*0.6628-4.50*e<sup>0.06*1</sup>*0.5478=0.72(元)
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/68GfKKKQ
相关试题推荐
建设项目出资人首先选择()的工程咨询公司承担相关任务。
工程咨询服务合同是指建设项目出资人在项目建设前期委托有相应资质的工程咨询公司,进
( )是指由建设项目业主和租赁公司的一方或者由双方共同组织选定设备供应厂商,并
股票是一种有价证券,它是股份有限公司发行的,用以证明()所持股份的凭证。
以下公司发行债券的程序,排序正确的是()。1签订承销协议;2提出发行债券申请;
下列( )符合有限责任公司的要求。
在实行设计和施工总承包模式条件下,建设项目业主一般要聘请专业化的项目管理咨询公司
在建设项目公司法人治理结构中,董事会是决策机构,其作用是()。
根据新的《中华人民共和国公司法》的规定,公司经理对董事会负责,行使职权包括()
项目公司具体负责组织建设项目的融资,( )负责设施的运营和维护。
随机试题
敷设管道光缆的曲率半径要求,敷设过程中与在人孔中固定后的要求是()。
由于非正式团体是由学生自由结合、自发形成的小群体,是符合学生内在需要的,所以只会
咨询工程师在项目前期准备阶段的工作,正确的先后顺序是() ①研究项目的相
假设有一颗行星,其直径与月球相同,密度为月球的2倍。若发射一卫星绕该行星运动,其轨道半径是“嫦娥一号”绕月轨道半径的一半,其质量与“嫦娥一号”相同,则该卫...
教育目的对整个教育工作具有导向作用、激励作用和( )。A、选拔作用B、评价作用C、决定作用D、主导作用
产后出血,最常见的病因为A.子宫收缩乏力B.产妇体力衰弱C.急产D.胎盘残留E.副胎盘
(2015年真题)工程投标时,投标保证金对投标人具有约束力的期限是()。A.申请资格预审日起,至开标日止B.购买招标文件日起,至开标日止C.投标截止日起,
关于澄清文件,下列说法不正确的是()。A:投标人在评标中根据评标委员会要求提供的澄清文件,对投标人具有约束力B:如果中标,澄清文件可以作为签订合同的依据C:
《建筑施工扣件式钢管脚手架安全技术规范》(JGJ130-2011)规定,满堂脚手架搭设高度不宜超过()m。A:20B:24C:36D:50
WhySoManyChildren InmanyofthedevelopingcountrieshAfricaandAsia,...