首页
财务会计
医药卫生
金融经济
考公考编
外语考试
学历提升
职称考试
建筑工程
IT考试
其他
登录
金融经济
某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合,三种股票的市值均为500万元,投资组合的总价值为1500万元,假定这三种股票均符合单因素模型,其预期收益率(ri)...
某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合,三种股票的市值均为500万元,投资组合的总价值为1500万元,假定这三种股票均符合单因素模型,其预期收益率(ri)...
admin
2020-12-24
62
问题
某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合,三种股票的市值均为500万元,投资组合的总价值为1500万元,假定这三种股票均符合单因素模型,其预期收益率(ri) 分别为16%,20%和13%,其对该因素的敏感度(bi)分别为0.9、3.1、1.9,若投资者按照下列数据修改投资组合,可以提高预期收益率的组合是( )。
选项
A、0.1;0.083;-0.183
B、0.2;0.3;-0.5
C、0.1;0.07;-0.07
D、0.3;0.4;-0.7
答案
A
解析
令三种股票市值比重分别为W1、W2、W3。根据套利组合的条件有:W1+W2+W3=0;0.9W1+3.1W2+1.9W3=0。上述两个方程有三个变量,故有多种解。令W1=0.1,则可解出W2=0.083,w3=-0.183。为了检验这个解能否提高预期收益率,把这个解用式W1Er1+w2Er2+……+wnErn>0检验,可得0.10.16+0.0830.2-0.1830.13=0.881%,由于0.881%为正数,因此可以通过卖出第三种股票274.5万元(=-0.01831500)同时买入第一种股票150万元(=0.11500)和第二种股票124.5万元(=0.0831500)就能使投资组合的预期收益率提高0.881%。 BCD三项均不满足套利组合的三个条件。
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/96M8KKKQ
相关试题推荐
下列交易属于非货币性资产交换的是( )A.甲企业用账面价值100万的持有至到期投资换取乙公司的无形资产,乙公司的无形资产价值102万元B.乙公司为甲公司的全
下列各项交易或事项中,会影响发生当期营业利润的有( )A.处置长期股权投资处置固定资产净收益B.出租投资性房地产C.出售无形资产的净损失D.计提存货跌
A上市公司2012年末,未分配利润0万元、盈余公积500万元、资本公积800万元(其中资本溢价500万元),经股东大会批准,A公司以5元每股现金回购本公司...
甲企业于2007年1月取得乙公司20%有表决权股份,能够对乙公司施加重大影响。假定甲企业取得该项投资时,乙公司各项可辨认资产、负债的公允价值与其账面价值相...
A公司持有B公司30%股权,对B公司生产经营具有重大影响,采用权益法核算对B公司的长期股权投资,以下哪些情形下A公司在B公司实现利润时可以B公司账面净利润...
A投资者2012年9月30日向某券商融券,卖出10万股B股票,融券期限4个月,融券卖出价格10元/股,融券年利率为12%,2012年11月30日B股票价格...
下列可以作为中小企业私募债投资者的有( )A.承销商B.商业银行C.持股5%的股东D.注册资本在1000万元以上的法人机构E.发行人的董、监、高
上市公司出现下列哪些情形不得非公开发行股票( )A.连续3年不分红B.最近1年被CPA出具非标审计意见,但所涉及的重大影响已经消除C.现任董事被立案调查
甲公司2012年1月1日以1800万元的价格收购了乙公司60%的股权。收购曰乙公司可辨认净资产的公允价值为2000万元,没有负债和或有负债。假定乙企业的所...
甲公司通过证券交易所取得乙上市公司6%的股份,对上市公司不具有重大影响,并准备长期持有,应作为长期股权投资按成本法核算。( )
随机试题
不属于恶性组织细胞形态学特征的细胞是 A.异常组织细胞 B.巨核细胞 C.
证券市场监督的意义在于( ) Ⅰ、保障广大投资者合法权益 Ⅱ、维护市场良好
违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定,从事欺诈发行、内幕交易、操纵市场等违法
教师教育机构应承担班主任培训任务,( )专业学位教育中应设立中小学班主任工作培
对急性心肌梗死患者给予吸氧的主要目的是()。A.改善心肌缺氧,减轻疼痛B.预防心源性休克C.减少心律失常D.防止心力衰竭E.促进坏死组织吸收
共用题干 患者女性,45岁,主诉阴道分泌物增呈多稀薄的泡沫状、外阴瘙痒,伴有烧灼感,疼痛,妇科检查:阴道黏膜充血,白带呈灰白色泡沫状。该患者为A:外阴阴道假
阿莫西林-克拉维酸钾片抗菌A.协同作用B.促进机体的利用C.作用不同的靶点D.延缓或降低抗药性E.保护药品免受破坏
下列不属于我国《民法通则》确立的知识产权的是()。A:专利权B:商标权C:名誉权D:著作权
材料题 根据以下材料,回答96-100题 某企业大批量、单一生产某种产品,该企业编制年度生产计划和季度生产计划,并进行生产能力核算。该企业全年制度工作...
某企业本月在向职工支付工资的同时,从应付职工薪酬中扣还为职工代垫的医药费5000,该公司对此有关的会计处理应该是______。A.借:应付职工薪酬5000