假设某期货交易所相同月份的豆粕期货和玉米期货的合理价差为280元/吨,套利者认为

书海库2019-12-17  2

问题 假设某期货交易所相同月份的豆粕期货和玉米期货的合理价差为280元/吨,套利者认为当前价差过小,买入豆粕期货的同时卖出玉米期货进行套利交易,交易情况如下表所示,则该套利交易者的盈亏状况为()。(豆粕期货、玉米期货合约交易单位为10吨/手,不计手续费等费用)日期豆粕合约(元/吨)玉米合约(元/吨)开平仓手数3月1日27302490开仓60手3月8日28202550开仓60手

选项 A.盈利18000元B.亏损18000元C.盈利1800元D.亏损1800元

答案A

解析套利者认为当前豆粕期货和玉米期货的价差过小,预期此二者之间的价差会扩大,应进行买入套利。从表中数据可知,豆粕期货合约价格高于玉米期货合约价格,因此,3月1日买入豆粕期货合约的同时应卖出玉米期货合约,3月8日再分别平仓。豆粕期货合约盈亏=2820-2730=90(元/吨),玉米期货合约盈亏=2490-2550=-60(元/吨),总盈亏=(90-60)×60×10=18000(元)。
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