假定目前市场上1年期零息国债的收益率为10％，1年期信用等级为B的零息债券的收益

恬恬2019-12-17 30

问题假定目前市场上1年期零息国债的收益率为10％，1年期信用等级为B的零息债券的收益率为15．8％，且假定此类债券在发生违约的情况下，债券持有者本金或利息的回收率为0，则根据风险中性定价原理，上述风险债券的违约概率约为(?)。

选项 A.2．5％B.5％C.10％D.15％

答案B

解析假设一旦违约，债券持有人将一无所有，即回收率0=0，则上述评级为B的零息债券在1年内的违约概率：p=1-(1+10％)／(1+15．8％)=1-0．95=0．05。?

转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/C7glKKKQ

相关试题推荐

随机试题

在一国际贷款中，甲银行向贷款银行乙出具了备用信用证，后借款人丙公司称贷款协议无效