首页
财务会计
医药卫生
金融经济
考公考编
外语考试
学历提升
职称考试
建筑工程
IT考试
其他
登录
外语考试
D 股票的当前市价为 25 元/股,市场上有以该股票为标的资产的期权交易,有关资
D 股票的当前市价为 25 元/股,市场上有以该股票为标的资产的期权交易,有关资
昕玥
2019-12-17
51
问题
D 股票的当前市价为 25 元/股,市场上有以该股票为标的资产的期权交易,有关资料如下: (1)D 股票的到期时间为半年的看涨期权,执行价格为 25.3 元;D 股票的到期时间为半年的看跌期权,执行价格也为 25.3 元。(2)D 股票半年后市价的预测情况如下表:
(3)根据 D 股票历史数据测算的连续复利收益率的标准差为 0.4。 (4)无风险年利率 4%。 (5)1 元的连续复利终值如下:
要求:(1)若年收益的标准差不变,利用两期二叉树模型计算股价上行乘数与下行乘数,并确定以该股票为标的资产的看涨期权的价格;(2)利用看涨期权—看跌期权平价定理确定看跌期权价格;(3)投资者甲以当前市价购入 1 股 D 股票,同时购入 D 股票的 1 份看跌期权,判断甲采取的是哪种投资策略,并计算该投资组合的预期收益。
选项
答案
解析
(1) 上行乘数和下行乘数[img]/upload/tiku/69/6553220_1.PNG[/img][img]/upload/tiku/69/6553220_1_1.PNG[/img][img]/upload/tiku/69/6553220_1_2.PNG[/img](2)看跌期权价格看涨期权 C-看跌期权 P=S 0 -PV(X)[img]/upload/tiku/69/6553220_1_3.PNG[/img]看跌期权价格=2.45 (3)投资组合的预期收益[img]/upload/tiku/69/6553220_1_4.PNG[/img]采取的是保护性看跌期权 组合预期收益=0.2×(-2.15)+0.3×(-2.15)+0.3×2.55+0.2×7.55 =1.2 元
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/CQilKKKQ
相关试题推荐
有关信息机房的静电防护规定,叙述正确的有( )。
下列工程中,有关安全出口、疏散楼梯和疏散走道的最小净宽的规定,正确的有( )。
有关机械加压送风系统选择的叙述,错误的是()。
当防火间距由于场地原因,难以满足国家有关消防技术规范的要求时,可根据建筑物的实际
以下岗位评价指标中,属于测评指标的有( )。
确定岗位评价要素和指标的基本原则,不包括( )。
( )用来描述培训项目导致的组织目标的实现,反应员工培训的最终结果。
在工作说明书中有关监督及岗位的关系的内容,不包括( )
期权的赠予时机不包括()
英国皇家证券交易所创建者托马斯?格雷欣在450多年前阐述了一种货币替代现象:在金
随机试题
保证关系反映的是保证人、债权人、债务人三者之间的法律关系,一般签订保证合同的当事
注射用青霉素粉针临用前应加入 A.注射用水 B.去离子水 C.灭菌蒸馏水
目前唯一的OTC减肥药是
2011年11月29日4时,A铁矿390平巷直竖井的罐笼在提升矿石时发生卡罐故障
某点在高斯投影6°带的坐标表示为XA=3026255m,YA=20478561m
惊厥持续状态是指惊厥持续时间超过()。A.10minB.20minC.30minD.40minE.60min
患者,女性,40岁。因患子宫肌瘤人院,护士在采集病史时,应重点追溯的内容是A.是否有早婚早育史B.高血压家族史C.是否长期使用雌激素D.睡眠情况E.饮食
痫病心脾两虚证的代表方为A.天王补心丹B.六君子汤C.酸枣仁汤D.归脾汤
IgG通过胎盘主要决定于哪一部位
签订建设工程项目合同,应满足的条件是()。A:建设工程项目合同必须建立在一个双方都可以接受的提议基础之上B:要有一个统一的计算和支付价款或酬金的方式C:要