首页
财务会计
医药卫生
金融经济
考公考编
外语考试
学历提升
职称考试
建筑工程
IT考试
其他
登录
外语考试
D 股票的当前市价为 25 元/股,市场上有以该股票为标的资产的期权交易,有关资
D 股票的当前市价为 25 元/股,市场上有以该股票为标的资产的期权交易,有关资
昕玥
2019-12-17
67
问题
D 股票的当前市价为 25 元/股,市场上有以该股票为标的资产的期权交易,有关资料如下: (1)D 股票的到期时间为半年的看涨期权,执行价格为 25.3 元;D 股票的到期时间为半年的看跌期权,执行价格也为 25.3 元。(2)D 股票半年后市价的预测情况如下表:
(3)根据 D 股票历史数据测算的连续复利收益率的标准差为 0.4。 (4)无风险年利率 4%。 (5)1 元的连续复利终值如下:
要求:(1)若年收益的标准差不变,利用两期二叉树模型计算股价上行乘数与下行乘数,并确定以该股票为标的资产的看涨期权的价格;(2)利用看涨期权—看跌期权平价定理确定看跌期权价格;(3)投资者甲以当前市价购入 1 股 D 股票,同时购入 D 股票的 1 份看跌期权,判断甲采取的是哪种投资策略,并计算该投资组合的预期收益。
选项
答案
解析
(1) 上行乘数和下行乘数[img]/upload/tiku/69/6553220_1.PNG[/img][img]/upload/tiku/69/6553220_1_1.PNG[/img][img]/upload/tiku/69/6553220_1_2.PNG[/img](2)看跌期权价格看涨期权 C-看跌期权 P=S 0 -PV(X)[img]/upload/tiku/69/6553220_1_3.PNG[/img]看跌期权价格=2.45 (3)投资组合的预期收益[img]/upload/tiku/69/6553220_1_4.PNG[/img]采取的是保护性看跌期权 组合预期收益=0.2×(-2.15)+0.3×(-2.15)+0.3×2.55+0.2×7.55 =1.2 元
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/CQilKKKQ
相关试题推荐
有关信息机房的静电防护规定,叙述正确的有( )。
下列工程中,有关安全出口、疏散楼梯和疏散走道的最小净宽的规定,正确的有( )。
有关机械加压送风系统选择的叙述,错误的是()。
当防火间距由于场地原因,难以满足国家有关消防技术规范的要求时,可根据建筑物的实际
以下岗位评价指标中,属于测评指标的有( )。
确定岗位评价要素和指标的基本原则,不包括( )。
( )用来描述培训项目导致的组织目标的实现,反应员工培训的最终结果。
在工作说明书中有关监督及岗位的关系的内容,不包括( )
期权的赠予时机不包括()
英国皇家证券交易所创建者托马斯?格雷欣在450多年前阐述了一种货币替代现象:在金
随机试题
反映人工成本的基本指标有()。 A.企业从业人员年平均人数 B.企业从业人
自动投入装置应符合以下要求() A.应保证在工作电源或设备断开后,才投入备用电
在学过“正方体”“长方体”等体积公式后,学习“一般柱体”的体积计算公式。这属于(
埃里克森人格发展理论认为儿童人格发展的每一阶段都有一种冲突和矛盾所决定的发展危机
对企业来说,股权融资的优点是()。
远离发电机端的网络发生短路时,可认为下列哪些项相等?() (A)三相短路电流
下列表述正确的是()。 A.一般情况下,公司盈利增加,股息相应增加
女,42岁。劳力性胸闷、气促3年,胸骨左缘第3肋间闻及收缩期杂音,首选的检査是A.X线检查B.胸部CTC.心电图D.冠脉造影E.超声心动图
《标准施工招标文件》的适用范围是( )。A、大型复杂的工程项目B、多元投资主体的工程项目C、工期在一年之内的工程项目D、跨行业的工程项目
某商品流通企业经销某种家用电器,销售单价为3200元/台,单位商品的变动成本为2800元/台,固定成本分摊为12万元。该种家用电器的保本销售量为()台。A:30