首页
财务会计
医药卫生
金融经济
考公考编
外语考试
学历提升
职称考试
建筑工程
IT考试
其他
登录
财务会计
某交易者在4月份以4.97港元/股的价格购买一张9月份到期,执行价格为80.00
某交易者在4月份以4.97港元/股的价格购买一张9月份到期,执行价格为80.00
tikufree
2020-05-20
39
问题
某交易者在4月份以4.97港元/股的价格购买一张9月份到期,执行价格为80.00港元/股的某股票看涨期权,同时他又以1.73港元/股的价格卖出一张9月份到期,执行价格为87.5港元/股的该股票看涨期权(不考虑交易费用),交易者通过该策略承担的最大可能亏损为( )港元/股。 A. 3.24 B. 1.73 C. 4.97 D. 6.7
选项
答案
A
解析
该交易者同时持有看涨期权的空头和多头头寸,其损益情况如下:当市场价格S<80港元/股时,两份看涨期权都不会行权,该交易者的损失=1.73-4.97=-3.24(港元/股);当80<S<87.5时,执行价格为80.00港元/股的看涨期权会行权,执行价格为87.5港元/股的看涨期权不会行权,该交易者的收益=[S-(80+4.97)]+1.73=S-83.24;当S>87.5时,两份看涨期权都会行权,该交易者的收益=S-(80+4.97)+(1.73+87.5-S)=4.26。即该交易者承担的最大可能损失为3.24港元/股,最大收益为4.26港元/股。
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/DiJpKKKQ
相关试题推荐
随着债务置换计划的实施,地方债到期不能偿付的风险基本消弭,刚性兑付再一次得到确保
某股票当前价格为63.95港元,下列以该股票为标的期权中,时间价值最低的是(
某投资者持有50万欧元资产,担心欧元对美元贬值,做了4手3个月后到期的欧元兑美元
2月3日,CME市场6月份、9月份和12月份的美元兑人民币期货价格分别为6.08
9月1日,A期货交易所和B期货交易所12月份小麦期货价格分别为740美分/蒲式耳
3月初,我国某铝型材厂计划在三个月后购进500吨铝锭,决定利用国内7月份到期的铝
TF1509期货价格为97.525,对应的最便宜可交割国债价格(全价)为99.6
7月初,某农场决定利用大豆期货为其9月份将收获的大豆进行套期保值。7月5日该农场
某交易者以20美分/蒲式耳的价格买入2张执行价格为335美分/蒲式耳的玉米看涨期
TF1509合约价格为97.525,若其交割券2013年记账式附息(三期)国债价
随机试题
2015年10月,A公司法定代表人突然出走,不知去向。A公司内部管理因此陷入混
某工程进度计划网络图上的工作X(在关键线路上)与工作Y(在非关键线路上)同时受到
女,46岁。Ⅱ期乳癌行改良根治术,腋淋巴结(+),ER(-),PR(
《中华人民共和国港口法》第四十五条规定()由县级以上地方人民政府或者港口行政管理
以下各项中,属于设施管理的具体工作内容的是( )。
Toestablishtheevaluationindexsystem
一种基金,对股票的配置比例在50%~70%,债券的配置比例在20%~40%,则这
共用题干 患者男性,51岁。尿频、尿痛间断发作2年,下腹隐痛、肛门坠胀1年。查体:肛门指诊双侧前列腺明显增大、压痛、质偏硬,中央沟变浅,肛门括约肌无松弛...
患者女,18岁。1型糖尿病2年,因肺部感染,诱发酮症酸中毒。接诊时,如出现以下症状,何为最特征性的A.严重口渴B.昏迷C.呼吸深大D.呼气有烂苹果味E.
下列关于剂型的表述错误的是()A.同一种剂型可以有不同的药物B.同一种药物可以制成不同的剂型C.剂型是指某一药物的具体品种D.剂型是为适应治疗或预防的需要