下列关于无套利定价理论的说法正确的有(  )。[2013年9月真题] A.

书海库2020-05-20  25

问题 下列关于无套利定价理论的说法正确的有(  )。[2013年9月真题] A. 无套利市场上,如果两种金融资产互为复制,则当前的价格必相同 B. 无套利市场上,两种金融资产未来的现金流完全相同,若两项资产的价格存在差异,则存在套利机会 C. 若存在套利机会,获取无风险收益的方法有“高卖低买”或“低买高卖” D. 若市场有效率,市场价格会由于套利行为做出调整,最终达到无套利价格

选项

答案ABCD

解析在无套利市场上,如果两种金融资产未来的现金流完全相同(称为互为复制),则当前的价格必相同。否则,当两项资产的价格存在差异时,那么投资者可以通过“高卖低买”或“低买高卖”获取无风险收益,存在套利机会。如果市场是有效率的话,市场价格必然由于套利行为做出相应的调整,重新回到均衡的价格状态,达到无套利的价格。
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