在股指期货与股票现货的套期保值中,为了实现完全对冲,期货合约的总值应为()

免费考试题库2019-12-17  18

问题 在股指期货与股票现货的套期保值中,为了实现完全对冲,期货合约的总值应为()

选项 A:β*现货总价值B:δ*现货总价值C:α*现货总价值D:θ*现货总价值

答案A

解析套期保值要求无论是开始还是结束时在现货和期货市场上都应该进行数量相等的反向头寸,即在一个市场进行一定数量多头操作的同时要在另一个市场建立同等数量的空头否则,多空数量的不相配就会使头寸裸露(即出现净多头或净空头的现象)面目较大的风险。即要求:期货合约的总值=现货总价值*β
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