3月份,大豆现货的价格为650美分/蒲式耳。某经销商需要在6月购买大豆,为防止价

tikufree2019-12-17  16

问题 3月份,大豆现货的价格为650美分/蒲式耳。某经销商需要在6月购买大豆,为防止价格上涨,以105美分/蒲式耳的价格买入执行价格为700美分/蒲式耳的7月份大豆看涨期权。到6月份,大豆现货价格上涨至820美分/蒲式耳,期货价格上涨至850美分/蒲式耳,且该看涨期权价格也升至300美分/蒲式耳。该经销商将期权平仓并买进大豆现货,则实际采购大豆的成本为()美分/蒲式耳。 A、625B、650C、655D、700

选项

答案A

解析将该看涨期权平仓,即以300美分/蒲式耳的价格卖出一张7月份大豆看涨期权,由此获得权利金的价差收益=300-105=195(美分/蒲式耳),则实际采购大豆的成本=820-195=625(美分/蒲式耳)。
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