首页
财务会计
医药卫生
金融经济
考公考编
外语考试
学历提升
职称考试
建筑工程
IT考试
其他
登录
财务会计
假设F为指数期货价格,s为现货指数现值,e为以连续复利方式计算资金收益(或成本)
假设F为指数期货价格,s为现货指数现值,e为以连续复利方式计算资金收益(或成本)
书海库
2019-12-17
56
问题
假设F为指数期货价格,s为现货指数现值,e为以连续复利方式计算资金收益(或成本),r为无风险利率,q为持有期现货指数成分股红利率,T-t为期货存续期间,则当F>Se<sup>(r-q)(T-t)</sup>时,投资者的套利交易策略为()。
选项
A:卖出股指期货合约,买进指数成分股B:卖出指数成分股,买进股指期货合约C:卖出指数成分股,买进无风险债券D:卖出无风险债券,买进股指期货合约
答案
A
解析
若F>Se<sup>(r-q)(T-t)</sup>,期货价值偏高,可以考虑买入股指成分股,卖出期货合约进行套利,这种策略为正向套利。若F>Se<sup>(r-q)(T-t)</sup>,持有股指成分股的成本偏高,可以考虑买入股指期货合约,卖出成分股套利,这种策略为负向套利。
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/XBFfKKKQ
相关试题推荐
以银行存款购买原材料,是资金投入的具体表现。()
下列账户中,属于成本类账户的有()。
当企业采用计件工资制时,生产工人的职工薪酬属于直接费用,应直接计入有关产品的成本
下列各项中,不属于企业资金筹集来源的是()。
下列账户中,不属于成本类账户的是()。
价格低廉、使用寿命长,具有良好的耐腐蚀性、耐温性、耐压性,且无电化学腐蚀,可制成
在经济效果评价方法中,考虑资金时间价值采用( )进行分析。 A、确定性评价方
下列受弯构件的钢筋接头方式中,同一截面钢筋接头面积占受力钢筋总面积的百分率不符合
专用存款账户是指存款人按照法律、行政法规和规章,对有特定用途的资金进行专项管理和
下列喷锚暗挖法掘进方式中,结构防水效果差的是( )。 A、正台阶法 B、
随机试题
根据《建筑工程建筑面积计算规范》(GB50353——2013),应计算1/2建
在假设企业想招聘一个高层管理人员,适宜的招聘方法是()。
个人征信系统的社会功能和经济功能相辅相成,互相促进。()
根据海关行政处罚制度的规定,对当事人明知是走私进口的货物,直接向走私人非法杈购,
诊断甲状腺功能减退症的必备指标是血清 A.TSH增高B.TSH降低
某大学某班学生总数为32人。在第一次考试中有26人及格,在第二次考试中有24人及格。若两次考试中,都没有及格的有4人,那么两次考试都及格的人数是( )。A.2
论述遗传、环境、教育之间的关系。
由于市政公用工程的特点和建筑市场的激烈竞争,合同风险管理已成为工程承包成败的()。A、重要因素B、一般因素C、关键因素D、主要因素
岗位劳动规则的内容包括()。A:时间规则B:行为规则C:组织规则D:费用规则E:协作规则
在实际借款需求分析中,需要考虑公司的盈利趋势。()