首页
财务会计
医药卫生
金融经济
考公考编
外语考试
学历提升
职称考试
建筑工程
IT考试
其他
登录
职称考试
共用题干 假设资本资产定价模型成立,相关证券的风险与收益信息如表3-6所示。(注:表中的数字是相互关联的)根据案例回答27~34题。表中⑤和⑥的值为()。 A
共用题干 假设资本资产定价模型成立,相关证券的风险与收益信息如表3-6所示。(注:表中的数字是相互关联的)根据案例回答27~34题。表中⑤和⑥的值为()。 A
admin
2020-12-24
7
问题
共用题干
假设资本资产定价模型成立,相关证券的风险与收益信息如表3-6所示。(注:表中的数字是相互关联的)
根据案例回答27~34题。
选项
表中⑤和⑥的值为()。
A:0和0
B:0和1
C:1和0
D:1和1
答案
D
解析
一个资产分散状况良好的投资组合必定已很好地分散和消除了非系统性风险,因此非系统性风险对该投资组合的收益水平不会造成很明显的影响。但是系统性风险是无法消除的,它对该投资组合的收益水平有较大影响。
对于无风险资产来说,其市场风险β值为0,即不存在;从而可知其与市场组合的相关系数为0。
对于市场组合来说,其市场风险β值为1;从而可知其与本身的相关系数为1。
利用X股票和Y股票的数据解联立方程:0.22=无风险资产报酬率+1.3*(市场组合报酬率-无风险资产报酬率)0.16=无风险资产报酬率+0.9*(市场组合报酬率-无风险资产报酬率)可得:无风险资产报酬率=0.025;市场组合报酬率=0.175。
β=与市场组合的相关系数*(股票标准差/市场组合标准差),即:1.3=0.65*(X股票标准差/0.1),进而可得:X股票标准差=0.2。
根据β值的计算公式求Y股票的相关系数:0.9=r*(0.15/0.1),可得:r=0.6。
根据资本资产定价模型计算Z股票的β值:0.31=0.025+β*(0.175-0.025),可得:β=1.9。
根据β值的计算公式求z股票的标准差:1.9=0.2*(标准差/0.1),可得:标准差=0.95。
转载请注明原文地址:https://ti.zuoweng.com/ti/XLJQKKKQ
相关试题推荐
信息诱导属于产业政策手段中的间接干预手段,主要包括()。A:发展计划B:政府的重大经济活动C:产品博览信息发布D:政府组织的权威信息发布E:政府组织采购
信托的作用机制主要是()。A:消极管理B:双重所有权C:风险隔离D:权益重构E:第三方管理
现金等价物通常指流动性比较强的活期储蓄、各类银行存款和货币市场基金等金融资产,关于各类银行存款描述正确的是()。A:个人活期存款按季结息,按结息日挂牌活期利率计
关于β系数的说法,正确的是()。A:市场投资组合的β系数等于0B:β值越大,风险越大C:牛市时,应该选择β大的股票D:β系数是用来衡量市场风险的E:熊市
在搜集客户信息时,不属于金融资产项目的是()。A:外汇B:保险C:珠宝D:信托
在会计原则中,()无论是在企业会计中还是在个人理财中都十分重要。A:相关性原则B:谨慎性原则C:重要性原则D:实质重于形式原则
在杜邦财务比率分析体系中,()是综合性最强、最具有代表性的财务分析指标,是杜邦分析体系的龙头指标。A:权益报酬率B:权益乘数C:总资产报酬率D:总资产周转
有A、B两只股票,A股票的预期收益率是15%,B股票的预期收益率为20%,A股票的标准差是0.04,β值是1.2;B股票的标准差是0.06,β值是1.8。...
某客户61岁,今年刚退休,手中有工作期间积攒的存款10万元,下列()是该客户适宜的投资产品。A:成长型基金B:保险C:国债D:平衡型基金
利率变动会对证券价格产生影响,下列()不属于利率对证券价格的影响机制。A:利率上升,使股市波动性上升,从而影响股票价格B:利率上升,股票内在价值下降,从而导致
随机试题
10、A.玉米朊 B.滑石粉 C.氯化钠 D.丙二醇 E.醋酸
稳定价格水平作为一个政策目标,是指每种商品的价格固定不变。()
某投资者在市场上购买了一份看涨期权,他有权利在约定的未来时刻以一定的价格卖出一定
在房地产市场调研的信息搜集阶段,所搜集信息中的收入和社会阶层属于原始资料类型中的
质量改进工具流程图中的方框“□”代表()。 A.开始和结束B.决策 C.
商业银行开展理财业务经营活动应符合的审慎监管要求包括()。A.有符合相应资质且具有丰富从业经验的从业人员和专家团体B.制定了理财业务风险监测指标和风险限额,
午后或入夜发热,似有热发自骨内之感,伴颧红、盗汗等症多见于A:湿温潮热B:日晡潮热C:气虚发热D:阴虚发热E:热入营血
财政部代理发行地方政府债券,在招标结束后()内,各中标承销团成员应通过招标系统填制债权托管申请书。A.15分钟B.30分钟C.1日D.60分钟
一侧基底节出血造成小脑幕疝,瞳孔检查为A.双侧瞳孔等大,光反应存在B.双侧瞳孔散大,光反应消失C.一侧瞳孔散大,暗室中略缩小,光反应迟钝,对侧瞳孔无异常。光反应
由具有法人资格的非商业银行在银行间债券市场发行,约定在1年内还本付息的债务融资工具是()。A:银行票据B:可转让定期存款C:短期融资券D:可转换债券